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Análliise Ellettrôniica dos Mercados
Ano VII - No 370 – 29 de janeiro de 2.006 www.timing.com.br
Índice
MONITORAMENTO DAS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS
Glossário http://www.timing.com.br/revistas/glossario
2
No confronto das forças atuantes no mercado, temos:
As forças descendentes:
01-Setor de Auto-Peças sinalizando baixa
02-Setor Fertilizantes sinalizando baixa
Tendência Primária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Secundária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Primária de Baixa - Índices Indexados U$:
Tendência Secundária de Baixa -Índices Indexados U$:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Indexados U$:
As forças ascendentes:
03-Setor de Energia sinalizando alta
06-Setor de Telecomunicações sinalizando alta
07-Setor Eletro-Eletrônico sinalizando alta
08-Setor de Alimentos sinalizando alta
09-Setor de Têxtil e Vestuário sinalizando alta
10-Setor de Transporte Aéreo sinalizando alta
11-Setor de Bancos sinalizando alta
12-Setor de Siderurgia sinalizando alta
13-Setor de Mineração sinalizando alta
14-Setor de Comércio sinalizando alta
15-Setor de Construção sinalizando alta
16-Setor de Fumo e Bebidas sinalizando alta
17-Setor de Petróleo sinalizando alta
18-Setor de Mat. de Transporte sinalizando alta
19-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
20-Setor de Metalurgia sinalizando alta
25-Campos de tendência ascendentes
26-Razão ascendente das tendências terciárias
31-Razão ascendente das tendências secundárias
41-Razão ascendente das tendências primárias
51-Média Móvel de 200 dias da LAM ascendente
61-Média móvel de 200 dias do Bovespa ascendente
Tendência Primária de Alta - Índices Nominais:
71 - IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Nominal
76 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Nominais
77 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Primária de Alta - Índices Indexados U$:
87 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Indexados U$:
92 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100
Tendência Terciária de Alta - Índices Indexados U$:
93 - IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100
01....02
01............................................................................................................35
36............................................................................................................70
71..........................................................................93
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação das forças que atuam no seu
direcionamento. Acho que não faz muito sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo peso que uma tendência terciária de
baixa. Ou, que os índices de Telecomunicações e Energia, que são formados por mais de 40 ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de
Brinquedos, Eletro-Eletrônico, etc, compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das
forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se
encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam
valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias, etc. passam a ter um valor
de 5 unidades. Enfim, tudo que se referir ao primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
BOVESPA
3
SUGESTÕES DE COMPRAS//VENDAS
ATIVO INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
ALLL4 (ALLAmer Lat) 24/11/05 Comprar a 18,51 23,39 25,10 comprado
ALPA4 (Alpargatas) 24/01/06 Comprar a 79,11 74,39 84,70 comprado
AMBEV3 (Ambev) 18/11/05 Comprar a 700,01 (EJD a 681,26) 768,89 790,00 comprado 1100,00
ARCE3 (Arcelor) 27/01/06 Comprar a 30,01 (32,01) FA 32,90 comprado
ARTE4 (Kuala) Comprar a 8,61 FA 3,37
BBAS13 (Bonus BB) 21/11/05 Comprar a 13,61 23,89 27,00 comprado
BBAS3 (BCO. DO BRASIL) 04/01/06 Comprar a 45,01 52,29 51,60 E: 27/01/06 +16,17%
BBDC3 (Bradesco) 16/01/06 Comprar a 68,81 70,29 78,11 comprado
BCAL6 (Bicicleta Caloi) Comprar a 0,27 FA 0,21
BESP4 (Banespa) 02/01/06 Comprar a 333,01 (EJ a 327,11) 327,89 360,00 comprado
BRAP4 (Bradespar) 05/01/06 Comprar a 62,51 65,89 73,25 comprado
CAFE4 (Café Brasília) 12/01/06 Comprar a 1,81 1,69 1,72 comprado
CCRO3 (CCR Rodovias) 21/11/05 Comprar a 66,11 83,89 91,80 comprado
CEPE5 (Celpe) 23/09/05 Comprar a 12,51 (EJ a 12,21) 14,09 14,50 comprado
CGAS5 (Comgas) Comprar a 293,01 FA 267,01
CLSC6 (Celesc) 16/01/06 Comprar a 1,61 1,61 1,70 comprado
CMIG3 (Cemig) Comprar a 89,41 FA 85,01
COCE5 (Coelce) 02/12/05 Comprar a 6,81 (EJ a 6,42) 8,89 9,90 comprado
CPFE3 (CPFL ENERGIA) 03/11/05 Comprar a 24,51 (EJ a 24,28) 29,89 30,76 comprado
DASA3 (Dasa) 20/01/06 Comprar a 50,11 47,89 57,69 comprado
DPPI4 (Ipiranga Distrb.) 09/01/06 Comprar a 40,61 42,19 45,50 comprado
DURA4 (Duratex) 14/12/05 Comprar a 27,61 34,69 35,85 comprado
ELPL4 (Eletropaulo) Comprar a 114,11 FA 100,00
FBRA4 (Fertibrás) Comprar a 29,02 FA 25,70
GOAU4 (Gerdau Metalúrgica) 12/01/06 Comprar a 50,11 48,97 56,39 comprado
GOLL4 (Gol) Comprar a 68,51 FA 67,60
GRND3 (Grendene) 18/01/06 Comprar a 23,51 22,97 23,99 comprado
GUAR4 (Guararapes) 02/01/06 Comprar a 67,51 90,89 102,00 comprado
IDNT3 IIdéias Net) Comprar a 4,01 FA 3,22
ITSA4 (Itausa) 04/01/06 Comprar a 7,81 7,69 8,80 comprado
LAME3 (Lojas Americanas) 30/08/05 Comprar a 62,11 (EJ a 61,51) 90,89 96,00 comprado
MTSA4 (Metisa) 06/12/05 Comprar a 102,11 (EJ a 99,03) 113,89 110,00 E: 27/01/06 +11,07%
MWET4 (Wetzel) Comprar a 6,01 FA 5,20
NATU3 (Natura) 05/01/06 Comprar a 113,01 111,89 120,98 comprado
PCAR4 (Pão de Açúcar) Comprar a 88,11 FA 83,20
PIBB11 03/01/05 Comprar a 48,61 52,89 55,70 comprado
PSSA3 (Porto Seguro) 13/01/06 Comprar a 26,61 28,39 30,00 comprado
RAPT4 (Randon) 27/12/05 Comprar a 7,41 8,49 8,73 comprado
RCLS4 (Recrusul) 20/01/06 Comprar a 0,26 0,21 0,39 comprado
ROMI4 (Inds. Romi) 08/12/05 Comprar a 71,51 73,39 78,00 comprado
RSID3 (Rossi Resid) Comprar a 27,61 FA 24,70
SAPR4 (Sanepar) 19/01/06 Comprar a 2,31 2,34 2,46 comprado
SBSP4 (Sabesp) 12/01/06 Comprar a 174,01 168,89 189,02 comprado
SDIA4 (Sadia) 03/01/06 Comprar a 7,01 (EJ a 6,83) 6,39 7,00 comprado
TAMM4 (Tam) 11/01/06 Comprar a 47,61 44,89 48,48 comprado
TCOC3 (Tele Centro Oeste) 11/11/05 Comprar a 20,61 (EJD a 19,86) 29,89 32,00 comprado
TCSL3 (Tim Part) 12/12/05 Comprar a 6,81 (EJ a 6,73) 7,69 8,40 comprado
TDBH3 (Telef. Data Br) 19/01/06 Comprar a 0,66 0,59 0,65 comprado
TMAR5 (Telemar N L) Comprar a 66,01 FA 61,30
UBBR11 26/01/06 Comprar a 35,11 32,89 36,00 comprado
UBBR3 (Unibanco) Comprar a 18,91 (EJD a 18,68) 21,19 23,00 comprado
UNIP6 (Unipar) Comprar a 2,41 FA 2,25
WEGE4 (Weg) 09/01/06 Comprar a 8,31 7,59 8,00 comprado
SÍÍMBOLOS UTIILIIZADOS NA TABELA ACIIMA: #NOVA SUGESTÃO #FA: fundo anterior #SUGESTÃO DE VENDA #Fech³N: Comprar fechamento igual ou maior do que N. # Operação
encerrada.#EJ: ex-juros #ED: ex-dividendo#ALVO/RES: objetivo ou resultado#POUCA LIQUIDEZ/ALTO POTENCIAL DE LUCRO#PG: pós grupamento
4
REGIISTRO DAS OPERAÇÕES ENCERRADAS EM 2006
ATIVO COMPRA VENDA DATA ESTOPE DATA VARIAÇÃO* ORIGEM**
AMBV4 888,48 22/12//05 859,89 02/01/06 (3,33%) AD
BBDC4 57,34 01/11/05 67,39 02/01/06 17,52% AD
GGBR4 34,51 05/12/05 37,89 02/01/06 9,79% AD
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AD
USIM5 48,01 17/11/05 54,97 02/01/06 14,49% AD
BBDC3 54,04 01/11/05 62,89 02/01/06 16,37% SC
GOAU4 45,11 06/12/05 46,39 02/01/06 2,83% SC
GOLL4 45,21 10/11/05 64,89 03/01/06 43,53% SC
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) SC
TRPL3 26,37 14/09/05 30,29 06/01/06 14,86% SC
USIM5 45,56 17/11/05 52,97 02/01/06 16,26% AI
BBDC4 67,49 02/01/06 72,31 04/01/06 (7,14%) AI
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AI
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) AI
GGBR4 35,01 06/12/05 37,89 02/01/06 8,22% AI
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/06
NETC4 0,91 06/09/05 1,03 09/01/06 13,18% AD
TSPP4 8,51 02/12/05 11,09 10/01/06 30,31% AD
BRKM5 17,51 11/01/06 16,89 12/01/06 (3,54%) AD
TMCP4 4,51 05/12/05 5,17 13/01/06 14,63% AD
EBTP3 5,01 10/11/05 5,39 10/01/06 7,58% SC
UBBR11 24,16 03/11/05 31,59 10/01/06 30,75% SC
EBTP4 6,31 07/12/05 6,39 10/01/06 1,26% AI
GGBR4 39,33 03/01/06 39,97 10/01/06 1,62% AI
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/06
TRPL4 27,40 08/01/06 27,29 17/01/06 (0,40%) AD
ACES4 28,91 03/01/06 31,89 18/01/06 10,30% AD
PTIP4 27,34 02/12/05 28,87 18/01/06 5,96% AD
PETR4 37,11 02/01/06 41,89 18/01/06 12,88% AD
GGBR4 39,41 03/01/06 39,59 18/01/06 0,45% AD
CSNA3 50,71 04/01/06 52,89 18/01/06 4,29% AD
ELET6 39,61 03/01/06 41,79 20/01/06 5,50% AD
TCOC4 35,21 12/01/06 31,79 20/01/06 (9,71%) AD
TBLE3 16,01 16/01/06 14,89 20/01/06 (6,99%) AD
ALPA4 50,51 17/11/05 74,89 17/01/06 48,26% SC
PCAR4 77,61 28/12/05 81,49 17/01/06 4,99% SC
RSID3 1,17 07/11/05 3,09 18/01/06 164,10% SC
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/06
CMIG3 74,60 03/01/06 83,39 23/01/06 11,78% AD
CMIG4 89,60 03/01/06 101,89 23/01/06 13,71% AD
TLCP4 36,21 03/01/06 39,89 23/01/06 10,16% AD
VALE3 101,01 04/01/06 105,89 23/01/06 4,83% AD
AMBV4 907,61 04/01/06 899,97 23/01/06 (0,84%) AD
CMIG3 63,50 03/11/05 83,39 23/01/06 31,32% SC
IDNT3 2,71 13/01/06 3,09 24/01/06 14,02% SC
BBAS3 45,01 04/01/06 51,97 27/01/06 15,46% AD
BBAS3 45,01 04/01/06 52,29 27/01/06 16,17% SC
MTSA4 99,03 06/12/05 110,00 27/01/06 11,07% SC
TSPP4 9,51 03/01/06 10,59 23/01/06 11,35% AI
CMIG4 71,32 03/12/05 101,89 23/01/06 42,86% AI
AMBV4 907,61 04/01/06 899,89 23/01/06 (0,85%) AI
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/06
*Variação Bruta: não está incluída nenhuma despesa.
**AD: operação sugerida na planilha das análises diárias; SC: operação sugerida na seção das Sugestões de Compra/Venda da revista; AI: operações sugeridas na seção das Análises Individuais da revista.
5
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
TELEMAR PN (TNLP4): Se seguiu as estratégias da RV369, continua fora do mercado.
Comprar a 45,51 com estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
USIMINAS PNA (USIM5): Se seguiu as estratégias da RV369, comprou (26/01/06) a 63,81 e segue comprado. Mantenha o seu estope em 51,89. Se vier a ser
estopado, apenas encerre a operação.
BCO. BRADESCO PN (BBDC4): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (19/01/06) a 76,61; suba o seu estope para 75,69. Se vier a ser
estopado, apenas encerre a operação.
Se depois que tiver sido estopado o preço voltar a subir, recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
PETROBRÁS PN (PETR4): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (02/01/06) a 37,61 (EJ a 37,11). Mantenha o seu estope em 41,59.
Se vier a ser estopado e logo após o preço voltar a subir recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
TELESP CEL PART PN (TSPP4): Se seguiu as estratégias da RV369, foi estopado na compra (03/01/06) feita a 9,51 em 10,59 (23/01/06) com um lucro de
11,35% e está fora do mercado..
Comprar a 12,01 e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
VALE PNA (VALE5): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (04/01/06) a 88,31. Mantenha o seu estope em 91,59.
Se vier a ser estopado e logo após o preço voltar a subir, recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
SIDERÚRGICA NACIONAL ON (CSNA3): Se seguiu as estratégias da RV369, comprou (27/01/06) a 61,11 e segue comprado. Mantenha o seu estope
em 52,40. Se vier a ser estopado, apenas encerre a operação.
ELETROBRÁS PNB (ELET6): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (03/01/06) a 40,31. Mantenha o seu estope em 42,39. Se vier a ser
estopado, apenas encerre a operação.
Se depois de estopado o preço voltar a subir recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
EMBRATEL PN (EBTP4): Se seguiu as estratégias da RV369, continua fora do mercado.
Aguardarei um pouco mais desdobramento para montagem de novas estratégias.
CAEMI PN (CMET4): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (05/01/06) a 3,81. Mantenha o seu estope em 3,66.
Se vier a ser estopado, e logo após o preço voltar a subir, recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
BCO. ITAÚ PN (ITAU4): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado (04/01/06) a 59,61 (EJ a 59,58). Suba o seu estope para 61,97.
Se vier a ser estopado e logo após o preço voltar a subir, recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
CEMIG PN (CMIG4): Se seguiu as estratégias da RV369, foi estopado na compra (03/12/05) feita a 80,01 (ex-juros e div. 71,32) em 101,89 com um lucro de
42,86% e está fora do mercado.
Comprar a 110,01 com estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
6
AMBEV PN (AMBV4): Se seguiu as estratégias da RV369, foi estopado na compra (04/01/06) feita a 907,61 em 899,89 (23/01/06) com um custo de 0,85% e está
fora do mercado.
Comprar a 965,11 com um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
BRASIL TELECOM PN (BRTO4): Se seguiu as estratégias da RV369, continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais desdobramento para montagem de novas estratégias.
NET PN (NETC4): Se seguiu as estratégias da RV369, comprou (24/01/06) a 1,18 e segue comprado. Mantenha um estope em 1,05. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
GERDAU PN (GGBR4): Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado a 42,01. Mantenha o seu estope em 39,39. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Se depois de estopado o preço voltar a subir, recompre na ultrapassagem do topo histórico e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
FUTURO DO BOVESPA: Se seguiu as estratégias da RV369, segue comprado a 36010. Suba o seu estope para 36290. Se vier a ser estopado, apenas encerre a
operação.
Se depois de estopado o índice voltar a subir recompre na ultrapassagem do topo anterior e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
OURO (OZID): Se seguiu as estratégias da RV369, foi estopado na compra (11/01/06) feita a 40,11 em 40,19 com um empate e está fora do mercado.
Aguardarei um pouco mais desdobramento para montagem de novas estratégias.
EURODÓLAR: Se seguiu as instruções da RV369, segue comprado a 1,191. Mantenha o seu estope em 1,2029. Se vier a ser estopado, apenas encerre a
operação.
CRUDE OIL (PETRÓLEO): Se seguiu as estratégias da RV369, foi estopado na compra feita a 62,01 em 66,97 com um lucro de 7,99% e está fora do
mercado.
Comprar a 71,01 e coloque um estope inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
FUTURO DO DÓLAR: Se seguiu as estratégias da RV369, continua fora do mercado.
Vender a 2197,89 com estope inicial um pouco acima do topo anterior.
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
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