Sunday, February 26, 2006
timing 26 de fevereiro
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Análliise Ellettrôniica dos Mercados
Ano VII - No 374 – 26 de fevereiro de 2.006 www.timing.com.br
Índice
¨ Fundamentos técnicos e comentários 02-13 ¨ Sugestões de compras 18-20
¨ Índices: principais tendências do mercado 14-14 ¨ Principais ações: análises individuais 21-28
¨ O Bovespa visto por fora 15-15 ¨ Inter-relações com o Bovespa 29-32
¨ Indicadores do médio prazo 16-17 Glossário http://www.timing.com.br/revistas/glossario
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AVIISOS
DEVIIDO AO CURSO QUE ESTAREII MIINIISTRANDO EM SÃO PAULO,, NO PRÓXIIMO FIIM
DE SEMANA SÓ PUBLIICAREII UM RESUMO DA REVIISTA MONIITORANDO AS
ESTRATÉGIIAS OPERACIIONAIIS..
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Simetria Sanfonada – Uma Metodologia Alternativa de Análise Gráfica e Estratégias Operacionais
Conteúdo:
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Observação: para melhor aproveitamento da parte presencial do curso será necessário que não pairem dúvidas sobre as aulas I e II.
Elas poderão ser extraídas através do fórum no site acima.
2. Definição do estado geral do mercado
2.1 Médias Móveis
2.2 Linha de Avanços e Declínios
2.3 OBV (saldo do volume) e Clímax
3. A Simetria Sanfonada
4. Desdobramentos mais prováveis dos gráficos de barras.
5. O Jogo do mercado e suas estratégias
São Paulo: 03, 04 e 05 de março de 2006
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Telefone para contato: (0xx21) 8745-0018.
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Primeiro dia: das 18:00 às 22:00 com intervalo de 15 minutos para um lanche
Segundo e terceiro dia:
Manhã: 8:30 às 12:30 (com intervalo de 15 minutos para um lanche)
Almoço: 12:30 às 13,30 (as despesas correrão por conta dos alunos)
Tarde: 13:30 às 17:30 (com intervalo de 15 minutos para café e água)
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VIISÃO GERAL DO MERCADO
Cenário Externo:
FONTE: APLIGRAF
Prosseguem as correções terciárias nas principais bolsas
internacionais em harmonia com a bovespa proporcionando
um cenário favorável para continuação das principais
tendências de alta.
Índice Primária Secundária Terciária
Bovespa Alta Alta Alta
Nasdaq Alta Indefinida Alta
Dow Jones Alta Alta Indefinida
Nikkei Alta Alta Indefinida
CAC-40 Alta Alta Alta
Merval Alta Alta Baixa
FTSE Alta Alta Alta
Hang Seng Alta Alta Alta
DAX-30 Alta Alta Alta
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Cenário Interno: Os campos de tendência nominal e indexado do Bovespa, sintonizados, voltam a ficar ascendente.
O Bovespa, ainda sob amplo predomínio das forças altistas, segue em tendência de alta testando o TH de 38803 que foi
riscado, mas não foi vencido. Se realmente ultrapassado deixa a porta aberta para continuação da alta rumo às projeções
que variam de 41000 a 45000.
Nas estratégias sugeridas, algumas tentativas de aperto de estopes não foram boas porque as correções acabaram se
convertido em novas bandeiras de alta, mas daqui para frente acho mais prudente continuar trabalhando na rédea curta.
Conforme mensagem postada no egroup Simetria Sanfonada, de acordo com a Teoria de Dow, uma tendência permanece
em andamento até que surja uma prova concreta de que realmente ocorreu uma reversão. Até agora, apesar do indício
provocado pela transferência de posições compradas entre os investidores estrangeiros e as pessoas físicas, nos gráficos
dos principais índices e nas minhas estatísticas, não existe nada nesse sentido!
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Elementos para reflexão durante os feriados de Momo
No gráfico acima, indexado pelo IGP-DI e atualizado numa base mensal, pode-se ver alguns ciclos de longo prazo da BVRJ
ajustados em abril de 2000 para continuar com os números da BOVESPA. Nele se verifica que do nível corrente ao TH de
06/71 ainda existe espaço para mais uns 38% de alta até chegar lá. Também pode ser visto que desde abril de 86 todas as
ultrapassagens dos topos principais foram abortadas logo após suas ultrapassagens e seguidas por fortes correções.
No gráfico semanal dolarizado do Bovespa chamo sua atenção para o nível em dólares do volume.
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PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BOVESPA
ATUALIZADOS ATÉ
22/02/2006
ESTRANGEIROS
PESSOAS FÍSICAS
INSTITUCIONAIS
INSTIT. FINANCEIRAS
ACUMULADO
7.559.912.000
(3.484.192.000)
(8.140.912.000)
4.472.752.000
ACUMULADO NO ANO
1.903.235.000
(954.953.000)
(2.035.752.000)
1.399.384.000
ACUMULADO NO MÊS
(710.171.000)
308.428.000
(312.542.0000)
850.030.000
VARIAÇÃO 15/02– 22/02
261.349.000
(117.066.000)
(417.637.000)
373.703.000
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PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BM&F
ATUALIZADOS ATÉ
24/02/2006
PESSOAS JURÍDICAS
FINANCEIRAS
INVEST. INSTITUC.
NACIONAL
INVEST. INSTITUC.
ESTRANGEIRO
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 29/12/05)
8995
7195
1800
13949
25803
(11854)
26612
16390
10222
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 17/02/06)
1730
2485
(755)
12497
26318
(13371)
32876
17533
15343
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 24/02/06)
1790
3810
(2020)
13257
25411
(12154)
32648
17034
15614
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No confronto das forças atuantes no mercado, temos:
As forças descendentes:
01-Setor de Fertilizantes sinalizando baixa
02-Setor de Mineração sinalizando baixa
03-Setor de Transp. Aéreo sinalizando baixa
04-Setor Petroquímico sinalizando baixa
09-Média móvel de 21 do Clímax sinalizando baixa
Tendência Primária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Secundária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Primária de Baixa - Índices Indexados U$:
Tendência Secundária de Baixa -Índices Indexados U$:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Indexados U$:
As forças ascendentes:
03-Setor de Energia sinalizando alta
06-Setor de Telecomunicações sinalizando alta
07-Setor de Têxtil e Vestuário sinalizando alta
08-Setor de Bancos sinalizando alta
09-Setor de Siderurgia sinalizando alta
10-Setor de Comércio sinalizando alta
11-Setor de Construção sinalizando alta
12-Setor de Petróleo sinalizando alta
13-Setor de Mat. de Transporte sinalizando alta
14-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
15-Setor de Metalurgia sinalizando alta
16-Setor de Fumo e Bebidas sinalizando alta
17-Setor de Mecânica sinalizando alta
18-Setor Eletro-Eletrônico sinalizando alta
23-Campos de tendência ascendente
24-Razão ascendente das tendências terciárias
29-Razão ascendente das tendências secundárias
39-Razão ascendente das tendências primárias
49-Média Móvel de 200 dias da LAM ascendente
59-Média móvel de 200 dias do Bovespa ascendente
Tendência Primária de Alta - Índices Nominais:
69 - IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Nominal
74 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Nominais
75 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Primária de Alta - Índices Indexados U$:
85 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Indexados U$:
90 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Indexados U$:
91 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/FGVE/FGV100/ISM
01........................09
01............................................................................................................35
36............................................................................................................70
71...................................................................91
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação das forças que atuam no seu
direcionamento. Acho que não faz muito sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo peso que uma tendência terciária de
baixa. Ou, que os índices de Telecomunicações e Energia, que são formados por mais de 40 ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de
Brinquedos, Eletro-Eletrônico, etc, compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das
forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se
encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam
valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias, etc. passam a ter um valor
de 5 unidades. Enfim, tudo que se referir ao primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
BOVESPA
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ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
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ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
11
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
12
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
13
RAIIO X DA EVOLUÇÃO DAS TENDÊNCIIAS DAS AÇÕES QUE COMPÕEM O MERCADO
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PRIINCIIPAIIS TENDÊNCIIAS DO MERCADO:: ESTATÍÍSTIICAS
BOVESPA
Participação Setorial
¨Teles:
¨ Petróleo: ¨ Energia:
¨Bancos:
Variações (%U$) (%R$)
¨Semanal (0,30) 0,49
¨Mensal 4,38 0,59
¨Anual 26,49 15,40
Suportes e Resistências
¨Sup 16.451 35.891
¨Res 18.303 38.978
IBX- BRASIL
Participação Setorial
¨Teles ¨Petróleo ¨Bancos ¨Energia Variações (%U$)
¨Semanal 0,04
¨Mensal 2,59
As tendências primárias, secundárias e terciárias, sintonizadas, estão em alta. ¨Anual 28,23
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup 5.374
O Princípio da Confirmação
¨Res 5.932
FGV-100 E
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
Variações (%U$)
¨Semanal (0,61)
¨Mensal 6,73
¨Anual 26,95
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 449.376
¨Res: 510.527
FGV-100
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
¨Mineração
¨Siderurgia
Variações (%U$)
¨Semanal 0,08
¨Mensal 5,42
¨Anual 21,28
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 246.184
Os índices seguem sintonizados confirmando uns aos outros na tendência de alta.
¨Res: 270.720
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BOVESPA VIISTO POR FORA
O Bovespa segue em tendência de alta. As médias móveis de 21 períodos do indicador de Clímax voltam a sinalizar baixa. Os MACDs
semanais seguem sinalizando alta. Os estocásticos calculados sobre os dados diários caminha para a região de mercado sobre-vendido.
As razões das tendências primária e secundária seguem em alta.
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IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ O Bovespa e a LAD do mercado (nominal)
O Bovespa e a LAD do mercado
seguem em sintonia, confirmando um
ao outro na tendência de alta.
Þ A LAD do mercado e a sua média móvel de 200 dias (nominal)
A média móvel de 200 dias da LAD
segue sinalizando alta.
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IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa indexado pelo U$ comercial
Os indicadores voltam a sinalizar
queda.
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa nominal
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SUGESTÕES DE COMPRAS//VENDAS
ATIVO INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
AELP3 (AES ELPA) Comprar a 18,41 FA 15,46
ALLL4 (ALLAmer Lat) Comprar a 26,11 FA 22,90
ALPA4 (Alpargatas) 24/01/06 Comprar a 79,11 79,39 90,00 comprado
ARCE3 (Arcelor) Comprar a 34,71 FA 31,98
ARTE4 (Kuala) Comprar a 8,61 FA 6,59
BBAS13 (Bonus BB)
BBAS13 (Bonus BB)
21/11/05 Comprar a 13,61
Comprar a 32,61
27,79
FA
28,48
E: 23/02/06 +104,18%
BBAS3 (BCO. DO BRASIL) Comprar a 62,61 FA 54,99
BBDC3 (Bradesco) 16/01/06 Comprar a 68,81 (EJ a 68,78) 77,97 80,49 comprado
BCAL6 (Bicicleta Caloi) Comprar a 0,27 FA 0,19
BESP4 (Banespa) 15/02/06 Comprar a 395,11 379,89 399,00 comprado
BRAP4 (Bradespar) Comprar a 76,51 FA 71,20
CEPE5 (Celpe) 23/09/05 Comprar a 12,51 (EJ a 12,21) 16,39 17,00 comprado
CESP4 (Cesp) Comprar a 28,61 FA 25,50
CGAS5 (Comgas) Comprar a 293,01 FA 277,00
CLSC6 (Celesc) Comprar a 1,79 FA 1,68
CMIG3 (Cemig) 22/02/06 Comprar a 89,41 79,99 86,48 comprado
CNFB4 (Confab) 17/02/06 Comprar a 4,01 3,69 4,09 comprado
COCE5 (Coelce) 22/02/06 Comprar a 10,46 8,69 11,50 comprado
CPFE3 (CPFL ENERGIA) 24/02/06 Comprar a 31,81 29,49 30,39 comprado
CSAN3 (Cosan) 13/02/06 Comprar a 111,61 97,49 106,00 E: 20/02/06 (12,65%)
CTAX4 (Contax) Comprar a 3,31 FA 2,98
DASA3 (Dasa) Comprar a 62,11 FA 52,95
DPPI4 (Ipiranga Distrb.) 09/01/06 Comprar a 40,61 44,89 46,50 comprado
DURA4 (Duratex) 08/02/06 Comprar a 37,01 (EJ a 36,64) 36,39 38,50 comprado
ELPL4 (Eletropaulo) 13/02/06 Comprar a 114,11 101,97 104,71 comprado
ETER3 (Eternit) Comprar a 9,01 FA 8,45
FBRA4 (Fertibrás) Comprar a 29,02 FA 24,18
GOAU4 (Gerdau Metalúrgica) Comprar a 59,21 (EJ a 58,52) 57,59 59,47 comprado
GOLL4 (Gol) 30/01/06 Comprar a 68,51 62,89 70,07 comprado
IDNT3 IIdéias Net) Comprar a 4,01 FA 3,20
ITSA4 (Itausa) 04/01/06 Comprar a 7,81 8,97 9,25 comprado
LAME3 (Lojas Americanas) 30/08/05 Comprar a 62,11 (EJ a 61,51) 104,89 110,00 comprado
MWET4 (Wetzel) Comprar a 6,01 FA 4,95
NATU3 (Natura) 05/01/06 Comprar a 113,01 115,89 124,00 comprado
PCAR4 (Pão de Açúcar) 23/02/06 Comprar a 88,11 82,97 84,00 comprado
PIBB11 Comprar a 57,31 FA 56,30
POMO4 (Marcopolo) Comprar a 6,63 FA 6,50
PSSA3 (Porto Seguro) 13/01/06 Comprar a 26,61 29,97 31,21 comprado
PTIP4 (Ipiranga Petróleo) Comprar a 34,31 FA 33,50
RAPT4 (Randon) 27/12/05 Comprar a 7,41 9,49 9,85 comprado
ROMI4 (Inds. Romi) 08/12/05 Comprar a 71,51 84,89 87,00 comprado
RSID3 (Rossi Resid) 20/02/06 Comprar a 27,61 21,89 28,30 comprado
SGAS4 (Supergasbras) Comprar a 6,41 FA 5,39
SUBA3 (Submarino) 14/02/06 Comprar a 52,41 45,69 52,40 comprado
TAMM4 (Tam) 11/01/06 Comprar a 47,61 46,89 47,95 E: 23/02/06 (1,51%)
TCOC3 (Tele Centro Oeste) 11/11/05 Comprar a 20,61 (EJD a 19,86) 36,89 39,99 comprado
TCSL3 (Tim Part) 24/02/06 Comprar a 8,71 7,97 8,73 comprado
TDBH3 (Telef. Data Br) 19/01/06 Comprar a 0,66 0,65 0,71 comprado
TMAR5 (Telemar N L) Comprar a 66,01 FA 62,70
UBBR11 26/01/06 Comprar a 35,11 33,49 37,20 comprado
UBBR3 (Unibanco) Comprar a 18,91 (EJD a 18,68) 22,09 23,50 comprado
UNIP6 (Unipar) Comprar a 2,41 FA 2,13
WEGE4 (Weg) 09/01/06 Comprar a 8,31 7,59 7,65 E: 22/02/06 (8,66%)
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
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REGIISTRO DAS OPERAÇÕES ENCERRADAS EM 2006
ATIVO COMPRA VENDA DATA ESTOPE DATA VARIAÇÃO* ORIGEM**
AMBV4 888,48 22/12//05 859,89 02/01/06 (3,33%) AD
BBDC4 57,34 01/11/05 67,39 02/01/06 17,52% AD
GGBR4 34,51 05/12/05 37,89 02/01/06 9,79% AD
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AD
USIM5 48,01 17/11/05 54,97 02/01/06 14,49% AD
BBDC3 54,04 01/11/05 62,89 02/01/06 16,37% SC
GOAU4 45,11 06/12/05 46,39 02/01/06 2,83% SC
GOLL4 45,21 10/11/05 64,89 03/01/06 43,53% SC
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) SC
TRPL3 26,37 14/09/05 30,29 06/01/06 14,86% SC
USIM5 45,56 17/11/05 52,97 02/01/06 16,26% AI
BBDC4 67,49 02/01/06 72,31 04/01/06 (7,14%) AI
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AI
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) AI
GGBR4 35,01 06/12/05 37,89 02/01/06 8,22% AI
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/06
NETC4 0,91 06/09/05 1,03 09/01/06 13,18% AD
TSPP4 8,51 02/12/05 11,09 10/01/06 30,31% AD
BRKM5 17,51 11/01/06 16,89 12/01/06 (3,54%) AD
TMCP4 4,51 05/12/05 5,17 13/01/06 14,63% AD
EBTP3 5,01 10/11/05 5,39 10/01/06 7,58% SC
UBBR11 24,16 03/11/05 31,59 10/01/06 30,75% SC
EBTP4 6,31 07/12/05 6,39 10/01/06 1,26% AI
GGBR4 39,33 03/01/06 39,97 10/01/06 1,62% AI
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/06
TRPL4 27,40 08/01/06 27,29 17/01/06 (0,40%) AD
ACES4 28,91 03/01/06 31,89 18/01/06 10,30% AD
PTIP4 27,34 02/12/05 28,87 18/01/06 5,96% AD
PETR4 37,11 02/01/06 41,89 18/01/06 12,88% AD
GGBR4 39,41 03/01/06 39,59 18/01/06 0,45% AD
CSNA3 50,71 04/01/06 52,89 18/01/06 4,29% AD
ELET6 39,61 03/01/06 41,79 20/01/06 5,50% AD
TCOC4 35,21 12/01/06 31,79 20/01/06 (9,71%) AD
TBLE3 16,01 16/01/06 14,89 20/01/06 (6,99%) AD
ALPA4 50,51 17/11/05 74,89 17/01/06 48,26% SC
PCAR4 77,61 28/12/05 81,49 17/01/06 4,99% SC
RSID3 1,17 07/11/05 3,09 18/01/06 164,10% SC
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/06
CMIG3 74,60 03/01/06 83,39 23/01/06 11,78% AD
CMIG4 89,60 03/01/06 101,89 23/01/06 13,71% AD
TLCP4 36,21 03/01/06 39,89 23/01/06 10,16% AD
VALE3 101,01 04/01/06 105,89 23/01/06 4,83% AD
AMBV4 907,61 04/01/06 899,97 23/01/06 (0,84%) AD
CMIG3 63,50 03/11/05 83,39 23/01/06 31,32% SC
IDNT3 2,71 13/01/06 3,09 24/01/06 14,02% SC
BBAS3 45,01 04/01/06 51,97 27/01/06 15,46% AD
BBAS3 45,01 04/01/06 52,29 27/01/06 16,17% SC
MTSA4 99,03 06/12/05 110,00 27/01/06 11,07% SC
TSPP4 9,51 03/01/06 10,59 23/01/06 11,35% AI
CMIG4 71,32 03/12/05 101,89 23/01/06 42,86% AI
AMBV4 907,61 04/01/06 899,89 23/01/06 (0,85%) AI
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/06
ELET6 40,31 03/01/06 43,09 30/01/06 6,89% AD
BRKM5 17,61 18/01/06 17,09 31/01/06 (2,95%) AD
CESP4 15,01 09/01/06 18,39 31/01/06 22,51% AD
LIGH3 16,61 23/02/06 15,09 31/01/06 (9,15%) AD
TCSL3 6,63 12/12/05 7,69 01/02/06 15,98% AD
TCSL4 4,83 17/11/05 7,59 01/02/06 57,14% AD
PETR3 41,61 02/01/06 48,97 02/02/06 17,68% AD
20
PETR4 44,11 20/01/06 44,69 02/02/06 1,31% AD
CLSC6 1,61 16/01/06 1,61 02/02/06 - AD
BRAP4 62,51 05/01/06 72,39 02/02/06 15,5% AD
GGBR4 42,01 19/01/06 45,59 03/02/06 8,52% AD
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AD
VALE5 88,31 04/01/06 91,69 03/02/06 2,98% AD
AMBV3 681,26 18/11/05 768,89 31/01/06 12,86% SC
CAFE4 1,81 12/01/06 1,69 30/01/06 -6,82% SC
CPFE3 24,28 03/11/05 29,89 03/01/06 23,1% SC
DURA4 27,61 14/12/05 34,69 30/01/06 25,64% SC
GRND3 23,51 18/01/06 22,97 31/01/06 -2,29% SC
SAPR4 2,31 12/01/06 2,34 01/02/06 1,29% SC
TCSL3 6,73 12/12/05 7,69 01/01/06 14,26% SC
VALE5 88,31 04/01/06 91,59 03/02/06 3,71% AI
ELET6 40,31 03/01/06 42,39 31/01/06 5,16% AI
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AI
SEMANA ENCERRADA EM 03/02/06
SBSP3 181,11 19/01/06 168,89 07/02/06 -6,74% AD
USIM5 56,11 20/01/06 64,39 07/02/06 14,75% AD
VALE3 110,81 27/01/06 104,89 07/02/06 -5,34% AD
ITAU4 59,58 04/01/06 63,69 08/02/06 6,89% AD
EMBR3 20,01 08/01/06 19,89 08/02/06 -0,6% AD
BESP4 327,11 02/01/06 361,89 07/02/06 10,63% SC
CCRO3 16,52 21/11/05 20,97 09/02/06 26,93% SC
COCE5 6,42 02/12/05 8,89 06/02/06 38,47% SC
DASA3 50,11 20/01/06 55,39 06/02/06 10,53% SC
GUAR4 67,51 02/01/06 97,89 08/02/06 45% SC
PIBB11 48,61 03/01/05 52,89 08/02/05 8,8% SC
SBSP3 174,01 12/01/06 168,89 07/02/06 -2,94% SC
PETR4 37,11 02/01/06 41,59 01/02/06 12,07% AI
CSNA3 57,47 27/01/06 56,29 08/02/06 -2,05% AI
SEMANA ENCERRADA EM 10/02/06
ALLL4 18,41 24/11/05 23,89 14/02/06 29,06% SC
ARCE3 32,01 27/01/06 33,19 13/02/06 3.68% SC
BRAP4 62,51 05/01/06 69,59 13/02/06 11,32% SC
GOAU4 50,11 12/01/06 52,97 13/02/06 5,70% SC
RCLS4 0,26 20/01/06 0,21 14/02/06 -19,23% SC
SDIA4 6,83 03/01/06 6,39 13/02/06 -6,44% SC
USIM5 63,81 26/01/06 62,49 14/02/06 -2,06% AI
GGBR4 42,01 19/01/06 42,97 13/02/06 2,28% AI
SEMANA ENCERRADA EM 17/02/06
ITAU4 69,61 16/02/06 69,69 22/06/06 ZERO AD
BBDC4 76,57 19/01/06 85,69 23/02/06 11,91% AD
CSNA3 63,41 15.02.06 63,59 23/02/06 0,28% AD
TCOC4 35,51 10/02/06 31,89 23/02/06 -10,10% AD
TLPP4 50,11 19/01/06 49,89 23/02/06 -0,43% AD
USIM5 74,71 20/02/06 70,80 23/02/06 -5,23% AD
ELET6 46,31 15/02/06 46,09 24/02/06 -0,47% AD
BBAS13 13,61 21/11/05 27,79 23/02/06 104,18% SC
CSAN3 111,61 13/02/06 97,49 20/02/06 -12,65% SC
TAMM4 47,61 11/01/06 46,89 23/02/06 -1,51% SC
WEGE4 8,31 09/01/06 7,59 22/02/06 -8,66% SC
*Variação Bruta: não está incluída nenhuma despesa.
**AD: operação sugerida na planilha das análises diárias; SC: operação sugerida na seção das Sugestões de Compra/Venda da revista;
AI: operações sugeridas na seção das Análises Individuais da revista.
21
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Petrobrás em Real (PETR4 – PESO NO BOVESPA: 9,227%)
Suportes
¨MP: 7,06
¨CP: 42,82/40,12/39/35,46/34,48
Resistências
¨MP: 47,30
¨CP: 45,68
Objetivo: alta 47,3; baixa 28,86
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 47,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
22
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Usiminas em Real (USIM5 – PESO NO BOVESPA: 5,593%)
Suportes
¨MP: 20,05
¨CP:
62,25/53,81/52,5/51,94/49,37/47,6
Resistências
¨MP: 75,99
¨CP: 75,99
Objetivos: alta 74,67; baixa 38,64
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (20/02/06) a 74,71 e segue
comprado. Mantenha um estope em
62,19. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ Bradesco pn em Real (BBDC4 – PESO NO BOVESPA: 3,777%)
Suportes
¨MP: 10,01
¨CP: 79,8/78,28/75,81/74,96/70,27
Resistências
¨MP: 90,20
¨CP: 90,20
Objetivo: alta ?; baixa 65,47
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado (19/01/06) a 76,61. Suba o seu
estope 84,59. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois que tiver sido estopado o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
23
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Telemar pn em Real (TNLP4 – PESO NO BOVESPA: 8,117%
Suportes
¨MP: 15,81
¨CP: 38,85/36,86/35,23/33,08/32,72
Resistências
¨MP: 45,44
¨CP: 41/41,95/43,45
Objetivos: Alta 45,44; Baixa 33,08
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 45,61com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Telesp Celular Part. pn em Real (TSPP4 – PESO NO BOVESPA: 1,414%)
Suportes
¨MP: 5,89
¨CP: 9,91/8,4/7,3/6,36
Resistências
¨MP: 101,83
¨CP: 11,96/12,34/13,17/16,31/19,37
Objetivo: alta 19,37; baixa 5,89
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado..
Comprar a 12,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
24
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Vale do Rio Doce em Real (VALE5 – PESO NO BOVESPA: 8,095%)
Suportes
¨MP: 2,76
¨CP: 84,1/82/79,67/77,71/74/72,5
Resistências
¨MP: 97,99
¨CP: 88,95/92,00
Objetivo: 97,99 ?; baixa 74,00
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 98,01 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Siderúrgica Nacional ON em Real (CSNA3 – PESO NO BOVESPA: (4,23%)
Suportes
¨MP: 23,29
¨CP: 55,6/50,76/45,84/44,9/43,5/41,82
Resistências
¨MP: 67,80
¨CP: 67,80
Objetivos: alta ?; baixa 37,10
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado a 63,41 (16/02/07). Suba o seu
estope para 62,69.
Se for estopado e logo após o preço voltar
a subir, recompre na ultrapassagem do TH
e coloque um estope um pouco abaixo do
fundo anterior.
25
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Eletrobrás em Real (ELET6 – PESO NO BOVESPA: 2,755%)
Suportes
¨MP: 10,71
¨CP: 39,65/38,66/37,11/36,5/33,3
Resistências
¨MP: 49,80
¨CP: 49,80
Objetivo: alta ?; baixa 36,59
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado a 46,31 (16/02/06. Mantenha o
seu estope em 44,79.
Se vier a ser estopado e logo após o
preço voltar a subir, recompre na
ultrapassagem do topo anterior e coloque
um estope um pouco abaixo do fundo
anterior.
Þ Embratel pn em Real (EBTP4 – PESO NO BOVESPA: 2,188%)
Suportes
¨MP: 1,14
¨CP: 5,05/4,89/4,84/4,46/4,22
Resistências
¨MP: 43,92
¨CP: 5,78/5,91/6,59/6,89/7,08/7,24/7,7
Objetivo: alta 7,08 baixa: 3,42
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando um pouco mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
``
26
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Caemi pn em Real (CMET4 – PESO NO BOVESPA: 4,128%)
Suportes
¨MP: 0,86
¨CP: 3,4/3,26/3,22/3,16/3,07/2,73/2,62
Resistências
¨MP: 3,98
¨CP: 3,70
Objetivo: alta ?; baixa 3,26
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 4,01 com um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Itaú pn em Real (ITAU4 – PESO NO BOVESPA: 2,77%)
Suportes
¨MP: 21,25
¨CP: 66,31/63,1/62,22/60,27/54,18
Resistências
¨MP: 73,00
¨CP: 73,00
Objetivo: alta 69,55; baixa 48,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado (04/01/06) a 59,61 (EJ a 59,58).
Mantenha o seu estope em 65,97.
Se vier a ser estopado e logo após o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
27
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Cemig pn em Real (CMIG4 – PESO NO BOVESPA: 2,328%)
Suportes
¨MP: 30,69
¨CP: 100/98/85,52/81,13/77,04/73,56
Resistências
¨MP: 113,98
¨CP: 113,98
Objetivo: alta ?; baixa 74,09
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (22/02/06) a 110,01 e segue
comprado. Mantenha o seu estope em
99,89. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ AmBev/Braskem em Real (BRKM5 – PESO NO BOVESPA: 2,914%)
Suportes
¨MP: 407,95
¨CP: 877,7/852,01/849,91/822,1/786,5
Resistências
¨MP: 965,00
¨CP: 939/944,99
Objetivo: alta 965; baixa 739
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 965,11 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
28
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Brasil Telecom pn (BRTO4 – PESO NO BOVESPA: 2,208%)
Suportes
¨MP: 5,58
¨CP: 9,31//8,58/7,78
Resistências
¨MP: 15,84
¨CP: 11,25/12,8/15,84
Objetivo: alta 15,84; baixa 7,78
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (14/02/06) a 10,81 e segue
comprado. Mantenha o seu estope em
10,29. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ Net pn (PLIM4 – PESO NO BOVESPA: 2,176%)
Suportes
¨MP: 0,13
¨CP: 1,06/1,03/1,02/0,94/0,85/0,82
Resistências
¨MP: 31,10
¨CP: 1,21/1,29/2,78
Objetivo: alta 30,79; baixa 0,51
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
segue comprado (24/01/06) a 1,18.
Mantenha um estope em 1,05. Se vier a
ser estopado, apenas encerre a operação.
29
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Gerdau pn (GGBR4 –PESO NO BOVESPA 3,512%)
Suportes
¨MP: 2,38
¨CP: 47,05/41,43/39,15/37,26
Resistências
¨MP: 49,09
¨CP: 49,09
Objetivo: alta ?; baixa 27,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (22/02/06) a 49,01 (EJ a 48,32) e
segue comprado. Mantenha o seu estope
em 46,89.
Se vier a ser estopado e logo após o
preço voltar a subir, recompre na
ultrapassagem do TH e coloque um
estope inicial um pouco abaixo do fundo
anterior.
Þ Futuro do Bovespa
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes: 33330/36515/36240/35650
Resistências: 39630/42280/48290
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 39710 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
30
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Dow Jones
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIFA
Suportes
¨MP: 7197
¨CP:10737/10661/10652/10519/10388
Resistências
¨MP: 11750
¨CP: 11159/11350/11401
Comentário
O DJ volta a ficar indefinido no curto prazo
e entra numa baixista rumo ao fundo da
formação de alargamento.
Observação: na maior parte do tempo,
o DJ e o Bovespa costumam caminhar
na mesma direção.
Þ Nasdaq Composite
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: ALTA
Suportes
¨MP: 1253
¨CP: 2235/2190/2163/2064/2026/1944
Resistências
¨MP: 5.133
¨CP: 2295/2314/2328/2892
Comentário
O Nasdaq segue corrigindo dentro da
tendência de alta e deve continuar
subindo rumo aos 2300.
Observação: no geral, o NASDAQ e o
Bovespa tendem a caminhar na mesma
direção.
31
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Ouro Spot (BM&F)
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 20,50
¨CP: 37,5/36,5/35,4/35/32,2
Resistências
¨MP: 43,80
¨CP: 40,2/41,25/41,60
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 43,91 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior..
Observação: o preço do Ouro costuma
se mover na direção inversa do
Bovespa, sendo por isso considerado
contra-cíclico.
Þ Eurodólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 0,8228
¨CP: 1,186/1,18/1,164/1,138/1,08
Resistências
¨MP: 1,367
¨CP: 1,203/1,219/1,233/1,246/1,259
Comentário
Se seguiu as instruções da RV373,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
32
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Futuro do Petróleo (crude oil light)
Tendências
¨Primária: INDEFINIDA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: ALTA
Suportes
¨MP: 24,82
¨CP: 59,7/57,55/56,9/55,72/55,4
Resistências
¨MP: 70,85
¨CP: 63,25/66,62/69,20
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Aguardarei mais desdobramento para
montagem de novas estratégias.
Þ Futuro do Dólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 2157,00
¨CP: 2157,00
Resistências
¨MP: 6103,83
¨CP: 2219,5/2254/2366,33/2404,77
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV372,
vendeu a 2210,89 (rolado para o novo
vencimento a 2233,57) e segue vendido.
Abaixe o seu estope para 2213,01.
Observação: normalmente, anda na
contra-mão do Bovespa.
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
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Análliise Ellettrôniica dos Mercados
Ano VII - No 374 – 26 de fevereiro de 2.006 www.timing.com.br
Índice
¨ Fundamentos técnicos e comentários 02-13 ¨ Sugestões de compras 18-20
¨ Índices: principais tendências do mercado 14-14 ¨ Principais ações: análises individuais 21-28
¨ O Bovespa visto por fora 15-15 ¨ Inter-relações com o Bovespa 29-32
¨ Indicadores do médio prazo 16-17 Glossário http://www.timing.com.br/revistas/glossario
2
AVIISOS
DEVIIDO AO CURSO QUE ESTAREII MIINIISTRANDO EM SÃO PAULO,, NO PRÓXIIMO FIIM
DE SEMANA SÓ PUBLIICAREII UM RESUMO DA REVIISTA MONIITORANDO AS
ESTRATÉGIIAS OPERACIIONAIIS..
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Simetria Sanfonada – Uma Metodologia Alternativa de Análise Gráfica e Estratégias Operacionais
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1. Curso básico de Análise Gráfica:
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Observação: para melhor aproveitamento da parte presencial do curso será necessário que não pairem dúvidas sobre as aulas I e II.
Elas poderão ser extraídas através do fórum no site acima.
2. Definição do estado geral do mercado
2.1 Médias Móveis
2.2 Linha de Avanços e Declínios
2.3 OBV (saldo do volume) e Clímax
3. A Simetria Sanfonada
4. Desdobramentos mais prováveis dos gráficos de barras.
5. O Jogo do mercado e suas estratégias
São Paulo: 03, 04 e 05 de março de 2006
Local: Rua Leopoldo Couto Magalhães Jr., 758 - 1º andar.
Telefone para contato: (0xx21) 8745-0018.
Horário:
Primeiro dia: das 18:00 às 22:00 com intervalo de 15 minutos para um lanche
Segundo e terceiro dia:
Manhã: 8:30 às 12:30 (com intervalo de 15 minutos para um lanche)
Almoço: 12:30 às 13,30 (as despesas correrão por conta dos alunos)
Tarde: 13:30 às 17:30 (com intervalo de 15 minutos para café e água)
Investimento: R$1.000,00 (desconto de 30% para clientes da VIPTRADE)
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3
VIISÃO GERAL DO MERCADO
Cenário Externo:
FONTE: APLIGRAF
Prosseguem as correções terciárias nas principais bolsas
internacionais em harmonia com a bovespa proporcionando
um cenário favorável para continuação das principais
tendências de alta.
Índice Primária Secundária Terciária
Bovespa Alta Alta Alta
Nasdaq Alta Indefinida Alta
Dow Jones Alta Alta Indefinida
Nikkei Alta Alta Indefinida
CAC-40 Alta Alta Alta
Merval Alta Alta Baixa
FTSE Alta Alta Alta
Hang Seng Alta Alta Alta
DAX-30 Alta Alta Alta
4
Cenário Interno: Os campos de tendência nominal e indexado do Bovespa, sintonizados, voltam a ficar ascendente.
O Bovespa, ainda sob amplo predomínio das forças altistas, segue em tendência de alta testando o TH de 38803 que foi
riscado, mas não foi vencido. Se realmente ultrapassado deixa a porta aberta para continuação da alta rumo às projeções
que variam de 41000 a 45000.
Nas estratégias sugeridas, algumas tentativas de aperto de estopes não foram boas porque as correções acabaram se
convertido em novas bandeiras de alta, mas daqui para frente acho mais prudente continuar trabalhando na rédea curta.
Conforme mensagem postada no egroup Simetria Sanfonada, de acordo com a Teoria de Dow, uma tendência permanece
em andamento até que surja uma prova concreta de que realmente ocorreu uma reversão. Até agora, apesar do indício
provocado pela transferência de posições compradas entre os investidores estrangeiros e as pessoas físicas, nos gráficos
dos principais índices e nas minhas estatísticas, não existe nada nesse sentido!
5
Elementos para reflexão durante os feriados de Momo
No gráfico acima, indexado pelo IGP-DI e atualizado numa base mensal, pode-se ver alguns ciclos de longo prazo da BVRJ
ajustados em abril de 2000 para continuar com os números da BOVESPA. Nele se verifica que do nível corrente ao TH de
06/71 ainda existe espaço para mais uns 38% de alta até chegar lá. Também pode ser visto que desde abril de 86 todas as
ultrapassagens dos topos principais foram abortadas logo após suas ultrapassagens e seguidas por fortes correções.
No gráfico semanal dolarizado do Bovespa chamo sua atenção para o nível em dólares do volume.
6
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BOVESPA
ATUALIZADOS ATÉ
22/02/2006
ESTRANGEIROS
PESSOAS FÍSICAS
INSTITUCIONAIS
INSTIT. FINANCEIRAS
ACUMULADO
7.559.912.000
(3.484.192.000)
(8.140.912.000)
4.472.752.000
ACUMULADO NO ANO
1.903.235.000
(954.953.000)
(2.035.752.000)
1.399.384.000
ACUMULADO NO MÊS
(710.171.000)
308.428.000
(312.542.0000)
850.030.000
VARIAÇÃO 15/02– 22/02
261.349.000
(117.066.000)
(417.637.000)
373.703.000
7
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BM&F
ATUALIZADOS ATÉ
24/02/2006
PESSOAS JURÍDICAS
FINANCEIRAS
INVEST. INSTITUC.
NACIONAL
INVEST. INSTITUC.
ESTRANGEIRO
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 29/12/05)
8995
7195
1800
13949
25803
(11854)
26612
16390
10222
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 17/02/06)
1730
2485
(755)
12497
26318
(13371)
32876
17533
15343
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 24/02/06)
1790
3810
(2020)
13257
25411
(12154)
32648
17034
15614
8
No confronto das forças atuantes no mercado, temos:
As forças descendentes:
01-Setor de Fertilizantes sinalizando baixa
02-Setor de Mineração sinalizando baixa
03-Setor de Transp. Aéreo sinalizando baixa
04-Setor Petroquímico sinalizando baixa
09-Média móvel de 21 do Clímax sinalizando baixa
Tendência Primária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Secundária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Primária de Baixa - Índices Indexados U$:
Tendência Secundária de Baixa -Índices Indexados U$:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Indexados U$:
As forças ascendentes:
03-Setor de Energia sinalizando alta
06-Setor de Telecomunicações sinalizando alta
07-Setor de Têxtil e Vestuário sinalizando alta
08-Setor de Bancos sinalizando alta
09-Setor de Siderurgia sinalizando alta
10-Setor de Comércio sinalizando alta
11-Setor de Construção sinalizando alta
12-Setor de Petróleo sinalizando alta
13-Setor de Mat. de Transporte sinalizando alta
14-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
15-Setor de Metalurgia sinalizando alta
16-Setor de Fumo e Bebidas sinalizando alta
17-Setor de Mecânica sinalizando alta
18-Setor Eletro-Eletrônico sinalizando alta
23-Campos de tendência ascendente
24-Razão ascendente das tendências terciárias
29-Razão ascendente das tendências secundárias
39-Razão ascendente das tendências primárias
49-Média Móvel de 200 dias da LAM ascendente
59-Média móvel de 200 dias do Bovespa ascendente
Tendência Primária de Alta - Índices Nominais:
69 - IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Nominal
74 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Nominais
75 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Primária de Alta - Índices Indexados U$:
85 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Indexados U$:
90 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Indexados U$:
91 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/FGVE/FGV100/ISM
01........................09
01............................................................................................................35
36............................................................................................................70
71...................................................................91
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação das forças que atuam no seu
direcionamento. Acho que não faz muito sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo peso que uma tendência terciária de
baixa. Ou, que os índices de Telecomunicações e Energia, que são formados por mais de 40 ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de
Brinquedos, Eletro-Eletrônico, etc, compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das
forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se
encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam
valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias, etc. passam a ter um valor
de 5 unidades. Enfim, tudo que se referir ao primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
BOVESPA
9
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
10
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
11
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
12
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
13
RAIIO X DA EVOLUÇÃO DAS TENDÊNCIIAS DAS AÇÕES QUE COMPÕEM O MERCADO
14
PRIINCIIPAIIS TENDÊNCIIAS DO MERCADO:: ESTATÍÍSTIICAS
BOVESPA
Participação Setorial
¨Teles:
¨ Petróleo: ¨ Energia:
¨Bancos:
Variações (%U$) (%R$)
¨Semanal (0,30) 0,49
¨Mensal 4,38 0,59
¨Anual 26,49 15,40
Suportes e Resistências
¨Sup 16.451 35.891
¨Res 18.303 38.978
IBX- BRASIL
Participação Setorial
¨Teles ¨Petróleo ¨Bancos ¨Energia Variações (%U$)
¨Semanal 0,04
¨Mensal 2,59
As tendências primárias, secundárias e terciárias, sintonizadas, estão em alta. ¨Anual 28,23
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup 5.374
O Princípio da Confirmação
¨Res 5.932
FGV-100 E
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
Variações (%U$)
¨Semanal (0,61)
¨Mensal 6,73
¨Anual 26,95
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 449.376
¨Res: 510.527
FGV-100
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
¨Mineração
¨Siderurgia
Variações (%U$)
¨Semanal 0,08
¨Mensal 5,42
¨Anual 21,28
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 246.184
Os índices seguem sintonizados confirmando uns aos outros na tendência de alta.
¨Res: 270.720
15
BOVESPA VIISTO POR FORA
O Bovespa segue em tendência de alta. As médias móveis de 21 períodos do indicador de Clímax voltam a sinalizar baixa. Os MACDs
semanais seguem sinalizando alta. Os estocásticos calculados sobre os dados diários caminha para a região de mercado sobre-vendido.
As razões das tendências primária e secundária seguem em alta.
16
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ O Bovespa e a LAD do mercado (nominal)
O Bovespa e a LAD do mercado
seguem em sintonia, confirmando um
ao outro na tendência de alta.
Þ A LAD do mercado e a sua média móvel de 200 dias (nominal)
A média móvel de 200 dias da LAD
segue sinalizando alta.
17
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa indexado pelo U$ comercial
Os indicadores voltam a sinalizar
queda.
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa nominal
18
SUGESTÕES DE COMPRAS//VENDAS
ATIVO INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
AELP3 (AES ELPA) Comprar a 18,41 FA 15,46
ALLL4 (ALLAmer Lat) Comprar a 26,11 FA 22,90
ALPA4 (Alpargatas) 24/01/06 Comprar a 79,11 79,39 90,00 comprado
ARCE3 (Arcelor) Comprar a 34,71 FA 31,98
ARTE4 (Kuala) Comprar a 8,61 FA 6,59
BBAS13 (Bonus BB)
BBAS13 (Bonus BB)
21/11/05 Comprar a 13,61
Comprar a 32,61
27,79
FA
28,48
E: 23/02/06 +104,18%
BBAS3 (BCO. DO BRASIL) Comprar a 62,61 FA 54,99
BBDC3 (Bradesco) 16/01/06 Comprar a 68,81 (EJ a 68,78) 77,97 80,49 comprado
BCAL6 (Bicicleta Caloi) Comprar a 0,27 FA 0,19
BESP4 (Banespa) 15/02/06 Comprar a 395,11 379,89 399,00 comprado
BRAP4 (Bradespar) Comprar a 76,51 FA 71,20
CEPE5 (Celpe) 23/09/05 Comprar a 12,51 (EJ a 12,21) 16,39 17,00 comprado
CESP4 (Cesp) Comprar a 28,61 FA 25,50
CGAS5 (Comgas) Comprar a 293,01 FA 277,00
CLSC6 (Celesc) Comprar a 1,79 FA 1,68
CMIG3 (Cemig) 22/02/06 Comprar a 89,41 79,99 86,48 comprado
CNFB4 (Confab) 17/02/06 Comprar a 4,01 3,69 4,09 comprado
COCE5 (Coelce) 22/02/06 Comprar a 10,46 8,69 11,50 comprado
CPFE3 (CPFL ENERGIA) 24/02/06 Comprar a 31,81 29,49 30,39 comprado
CSAN3 (Cosan) 13/02/06 Comprar a 111,61 97,49 106,00 E: 20/02/06 (12,65%)
CTAX4 (Contax) Comprar a 3,31 FA 2,98
DASA3 (Dasa) Comprar a 62,11 FA 52,95
DPPI4 (Ipiranga Distrb.) 09/01/06 Comprar a 40,61 44,89 46,50 comprado
DURA4 (Duratex) 08/02/06 Comprar a 37,01 (EJ a 36,64) 36,39 38,50 comprado
ELPL4 (Eletropaulo) 13/02/06 Comprar a 114,11 101,97 104,71 comprado
ETER3 (Eternit) Comprar a 9,01 FA 8,45
FBRA4 (Fertibrás) Comprar a 29,02 FA 24,18
GOAU4 (Gerdau Metalúrgica) Comprar a 59,21 (EJ a 58,52) 57,59 59,47 comprado
GOLL4 (Gol) 30/01/06 Comprar a 68,51 62,89 70,07 comprado
IDNT3 IIdéias Net) Comprar a 4,01 FA 3,20
ITSA4 (Itausa) 04/01/06 Comprar a 7,81 8,97 9,25 comprado
LAME3 (Lojas Americanas) 30/08/05 Comprar a 62,11 (EJ a 61,51) 104,89 110,00 comprado
MWET4 (Wetzel) Comprar a 6,01 FA 4,95
NATU3 (Natura) 05/01/06 Comprar a 113,01 115,89 124,00 comprado
PCAR4 (Pão de Açúcar) 23/02/06 Comprar a 88,11 82,97 84,00 comprado
PIBB11 Comprar a 57,31 FA 56,30
POMO4 (Marcopolo) Comprar a 6,63 FA 6,50
PSSA3 (Porto Seguro) 13/01/06 Comprar a 26,61 29,97 31,21 comprado
PTIP4 (Ipiranga Petróleo) Comprar a 34,31 FA 33,50
RAPT4 (Randon) 27/12/05 Comprar a 7,41 9,49 9,85 comprado
ROMI4 (Inds. Romi) 08/12/05 Comprar a 71,51 84,89 87,00 comprado
RSID3 (Rossi Resid) 20/02/06 Comprar a 27,61 21,89 28,30 comprado
SGAS4 (Supergasbras) Comprar a 6,41 FA 5,39
SUBA3 (Submarino) 14/02/06 Comprar a 52,41 45,69 52,40 comprado
TAMM4 (Tam) 11/01/06 Comprar a 47,61 46,89 47,95 E: 23/02/06 (1,51%)
TCOC3 (Tele Centro Oeste) 11/11/05 Comprar a 20,61 (EJD a 19,86) 36,89 39,99 comprado
TCSL3 (Tim Part) 24/02/06 Comprar a 8,71 7,97 8,73 comprado
TDBH3 (Telef. Data Br) 19/01/06 Comprar a 0,66 0,65 0,71 comprado
TMAR5 (Telemar N L) Comprar a 66,01 FA 62,70
UBBR11 26/01/06 Comprar a 35,11 33,49 37,20 comprado
UBBR3 (Unibanco) Comprar a 18,91 (EJD a 18,68) 22,09 23,50 comprado
UNIP6 (Unipar) Comprar a 2,41 FA 2,13
WEGE4 (Weg) 09/01/06 Comprar a 8,31 7,59 7,65 E: 22/02/06 (8,66%)
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
19
REGIISTRO DAS OPERAÇÕES ENCERRADAS EM 2006
ATIVO COMPRA VENDA DATA ESTOPE DATA VARIAÇÃO* ORIGEM**
AMBV4 888,48 22/12//05 859,89 02/01/06 (3,33%) AD
BBDC4 57,34 01/11/05 67,39 02/01/06 17,52% AD
GGBR4 34,51 05/12/05 37,89 02/01/06 9,79% AD
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AD
USIM5 48,01 17/11/05 54,97 02/01/06 14,49% AD
BBDC3 54,04 01/11/05 62,89 02/01/06 16,37% SC
GOAU4 45,11 06/12/05 46,39 02/01/06 2,83% SC
GOLL4 45,21 10/11/05 64,89 03/01/06 43,53% SC
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) SC
TRPL3 26,37 14/09/05 30,29 06/01/06 14,86% SC
USIM5 45,56 17/11/05 52,97 02/01/06 16,26% AI
BBDC4 67,49 02/01/06 72,31 04/01/06 (7,14%) AI
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AI
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) AI
GGBR4 35,01 06/12/05 37,89 02/01/06 8,22% AI
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/06
NETC4 0,91 06/09/05 1,03 09/01/06 13,18% AD
TSPP4 8,51 02/12/05 11,09 10/01/06 30,31% AD
BRKM5 17,51 11/01/06 16,89 12/01/06 (3,54%) AD
TMCP4 4,51 05/12/05 5,17 13/01/06 14,63% AD
EBTP3 5,01 10/11/05 5,39 10/01/06 7,58% SC
UBBR11 24,16 03/11/05 31,59 10/01/06 30,75% SC
EBTP4 6,31 07/12/05 6,39 10/01/06 1,26% AI
GGBR4 39,33 03/01/06 39,97 10/01/06 1,62% AI
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/06
TRPL4 27,40 08/01/06 27,29 17/01/06 (0,40%) AD
ACES4 28,91 03/01/06 31,89 18/01/06 10,30% AD
PTIP4 27,34 02/12/05 28,87 18/01/06 5,96% AD
PETR4 37,11 02/01/06 41,89 18/01/06 12,88% AD
GGBR4 39,41 03/01/06 39,59 18/01/06 0,45% AD
CSNA3 50,71 04/01/06 52,89 18/01/06 4,29% AD
ELET6 39,61 03/01/06 41,79 20/01/06 5,50% AD
TCOC4 35,21 12/01/06 31,79 20/01/06 (9,71%) AD
TBLE3 16,01 16/01/06 14,89 20/01/06 (6,99%) AD
ALPA4 50,51 17/11/05 74,89 17/01/06 48,26% SC
PCAR4 77,61 28/12/05 81,49 17/01/06 4,99% SC
RSID3 1,17 07/11/05 3,09 18/01/06 164,10% SC
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/06
CMIG3 74,60 03/01/06 83,39 23/01/06 11,78% AD
CMIG4 89,60 03/01/06 101,89 23/01/06 13,71% AD
TLCP4 36,21 03/01/06 39,89 23/01/06 10,16% AD
VALE3 101,01 04/01/06 105,89 23/01/06 4,83% AD
AMBV4 907,61 04/01/06 899,97 23/01/06 (0,84%) AD
CMIG3 63,50 03/11/05 83,39 23/01/06 31,32% SC
IDNT3 2,71 13/01/06 3,09 24/01/06 14,02% SC
BBAS3 45,01 04/01/06 51,97 27/01/06 15,46% AD
BBAS3 45,01 04/01/06 52,29 27/01/06 16,17% SC
MTSA4 99,03 06/12/05 110,00 27/01/06 11,07% SC
TSPP4 9,51 03/01/06 10,59 23/01/06 11,35% AI
CMIG4 71,32 03/12/05 101,89 23/01/06 42,86% AI
AMBV4 907,61 04/01/06 899,89 23/01/06 (0,85%) AI
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/06
ELET6 40,31 03/01/06 43,09 30/01/06 6,89% AD
BRKM5 17,61 18/01/06 17,09 31/01/06 (2,95%) AD
CESP4 15,01 09/01/06 18,39 31/01/06 22,51% AD
LIGH3 16,61 23/02/06 15,09 31/01/06 (9,15%) AD
TCSL3 6,63 12/12/05 7,69 01/02/06 15,98% AD
TCSL4 4,83 17/11/05 7,59 01/02/06 57,14% AD
PETR3 41,61 02/01/06 48,97 02/02/06 17,68% AD
20
PETR4 44,11 20/01/06 44,69 02/02/06 1,31% AD
CLSC6 1,61 16/01/06 1,61 02/02/06 - AD
BRAP4 62,51 05/01/06 72,39 02/02/06 15,5% AD
GGBR4 42,01 19/01/06 45,59 03/02/06 8,52% AD
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AD
VALE5 88,31 04/01/06 91,69 03/02/06 2,98% AD
AMBV3 681,26 18/11/05 768,89 31/01/06 12,86% SC
CAFE4 1,81 12/01/06 1,69 30/01/06 -6,82% SC
CPFE3 24,28 03/11/05 29,89 03/01/06 23,1% SC
DURA4 27,61 14/12/05 34,69 30/01/06 25,64% SC
GRND3 23,51 18/01/06 22,97 31/01/06 -2,29% SC
SAPR4 2,31 12/01/06 2,34 01/02/06 1,29% SC
TCSL3 6,73 12/12/05 7,69 01/01/06 14,26% SC
VALE5 88,31 04/01/06 91,59 03/02/06 3,71% AI
ELET6 40,31 03/01/06 42,39 31/01/06 5,16% AI
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AI
SEMANA ENCERRADA EM 03/02/06
SBSP3 181,11 19/01/06 168,89 07/02/06 -6,74% AD
USIM5 56,11 20/01/06 64,39 07/02/06 14,75% AD
VALE3 110,81 27/01/06 104,89 07/02/06 -5,34% AD
ITAU4 59,58 04/01/06 63,69 08/02/06 6,89% AD
EMBR3 20,01 08/01/06 19,89 08/02/06 -0,6% AD
BESP4 327,11 02/01/06 361,89 07/02/06 10,63% SC
CCRO3 16,52 21/11/05 20,97 09/02/06 26,93% SC
COCE5 6,42 02/12/05 8,89 06/02/06 38,47% SC
DASA3 50,11 20/01/06 55,39 06/02/06 10,53% SC
GUAR4 67,51 02/01/06 97,89 08/02/06 45% SC
PIBB11 48,61 03/01/05 52,89 08/02/05 8,8% SC
SBSP3 174,01 12/01/06 168,89 07/02/06 -2,94% SC
PETR4 37,11 02/01/06 41,59 01/02/06 12,07% AI
CSNA3 57,47 27/01/06 56,29 08/02/06 -2,05% AI
SEMANA ENCERRADA EM 10/02/06
ALLL4 18,41 24/11/05 23,89 14/02/06 29,06% SC
ARCE3 32,01 27/01/06 33,19 13/02/06 3.68% SC
BRAP4 62,51 05/01/06 69,59 13/02/06 11,32% SC
GOAU4 50,11 12/01/06 52,97 13/02/06 5,70% SC
RCLS4 0,26 20/01/06 0,21 14/02/06 -19,23% SC
SDIA4 6,83 03/01/06 6,39 13/02/06 -6,44% SC
USIM5 63,81 26/01/06 62,49 14/02/06 -2,06% AI
GGBR4 42,01 19/01/06 42,97 13/02/06 2,28% AI
SEMANA ENCERRADA EM 17/02/06
ITAU4 69,61 16/02/06 69,69 22/06/06 ZERO AD
BBDC4 76,57 19/01/06 85,69 23/02/06 11,91% AD
CSNA3 63,41 15.02.06 63,59 23/02/06 0,28% AD
TCOC4 35,51 10/02/06 31,89 23/02/06 -10,10% AD
TLPP4 50,11 19/01/06 49,89 23/02/06 -0,43% AD
USIM5 74,71 20/02/06 70,80 23/02/06 -5,23% AD
ELET6 46,31 15/02/06 46,09 24/02/06 -0,47% AD
BBAS13 13,61 21/11/05 27,79 23/02/06 104,18% SC
CSAN3 111,61 13/02/06 97,49 20/02/06 -12,65% SC
TAMM4 47,61 11/01/06 46,89 23/02/06 -1,51% SC
WEGE4 8,31 09/01/06 7,59 22/02/06 -8,66% SC
*Variação Bruta: não está incluída nenhuma despesa.
**AD: operação sugerida na planilha das análises diárias; SC: operação sugerida na seção das Sugestões de Compra/Venda da revista;
AI: operações sugeridas na seção das Análises Individuais da revista.
21
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Petrobrás em Real (PETR4 – PESO NO BOVESPA: 9,227%)
Suportes
¨MP: 7,06
¨CP: 42,82/40,12/39/35,46/34,48
Resistências
¨MP: 47,30
¨CP: 45,68
Objetivo: alta 47,3; baixa 28,86
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 47,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
22
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Usiminas em Real (USIM5 – PESO NO BOVESPA: 5,593%)
Suportes
¨MP: 20,05
¨CP:
62,25/53,81/52,5/51,94/49,37/47,6
Resistências
¨MP: 75,99
¨CP: 75,99
Objetivos: alta 74,67; baixa 38,64
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (20/02/06) a 74,71 e segue
comprado. Mantenha um estope em
62,19. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ Bradesco pn em Real (BBDC4 – PESO NO BOVESPA: 3,777%)
Suportes
¨MP: 10,01
¨CP: 79,8/78,28/75,81/74,96/70,27
Resistências
¨MP: 90,20
¨CP: 90,20
Objetivo: alta ?; baixa 65,47
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado (19/01/06) a 76,61. Suba o seu
estope 84,59. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois que tiver sido estopado o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
23
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Telemar pn em Real (TNLP4 – PESO NO BOVESPA: 8,117%
Suportes
¨MP: 15,81
¨CP: 38,85/36,86/35,23/33,08/32,72
Resistências
¨MP: 45,44
¨CP: 41/41,95/43,45
Objetivos: Alta 45,44; Baixa 33,08
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 45,61com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Telesp Celular Part. pn em Real (TSPP4 – PESO NO BOVESPA: 1,414%)
Suportes
¨MP: 5,89
¨CP: 9,91/8,4/7,3/6,36
Resistências
¨MP: 101,83
¨CP: 11,96/12,34/13,17/16,31/19,37
Objetivo: alta 19,37; baixa 5,89
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado..
Comprar a 12,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
24
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Vale do Rio Doce em Real (VALE5 – PESO NO BOVESPA: 8,095%)
Suportes
¨MP: 2,76
¨CP: 84,1/82/79,67/77,71/74/72,5
Resistências
¨MP: 97,99
¨CP: 88,95/92,00
Objetivo: 97,99 ?; baixa 74,00
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 98,01 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Siderúrgica Nacional ON em Real (CSNA3 – PESO NO BOVESPA: (4,23%)
Suportes
¨MP: 23,29
¨CP: 55,6/50,76/45,84/44,9/43,5/41,82
Resistências
¨MP: 67,80
¨CP: 67,80
Objetivos: alta ?; baixa 37,10
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado a 63,41 (16/02/07). Suba o seu
estope para 62,69.
Se for estopado e logo após o preço voltar
a subir, recompre na ultrapassagem do TH
e coloque um estope um pouco abaixo do
fundo anterior.
25
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Eletrobrás em Real (ELET6 – PESO NO BOVESPA: 2,755%)
Suportes
¨MP: 10,71
¨CP: 39,65/38,66/37,11/36,5/33,3
Resistências
¨MP: 49,80
¨CP: 49,80
Objetivo: alta ?; baixa 36,59
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado a 46,31 (16/02/06. Mantenha o
seu estope em 44,79.
Se vier a ser estopado e logo após o
preço voltar a subir, recompre na
ultrapassagem do topo anterior e coloque
um estope um pouco abaixo do fundo
anterior.
Þ Embratel pn em Real (EBTP4 – PESO NO BOVESPA: 2,188%)
Suportes
¨MP: 1,14
¨CP: 5,05/4,89/4,84/4,46/4,22
Resistências
¨MP: 43,92
¨CP: 5,78/5,91/6,59/6,89/7,08/7,24/7,7
Objetivo: alta 7,08 baixa: 3,42
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando um pouco mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
``
26
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Caemi pn em Real (CMET4 – PESO NO BOVESPA: 4,128%)
Suportes
¨MP: 0,86
¨CP: 3,4/3,26/3,22/3,16/3,07/2,73/2,62
Resistências
¨MP: 3,98
¨CP: 3,70
Objetivo: alta ?; baixa 3,26
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 4,01 com um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Itaú pn em Real (ITAU4 – PESO NO BOVESPA: 2,77%)
Suportes
¨MP: 21,25
¨CP: 66,31/63,1/62,22/60,27/54,18
Resistências
¨MP: 73,00
¨CP: 73,00
Objetivo: alta 69,55; baixa 48,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373, segue
comprado (04/01/06) a 59,61 (EJ a 59,58).
Mantenha o seu estope em 65,97.
Se vier a ser estopado e logo após o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
27
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Cemig pn em Real (CMIG4 – PESO NO BOVESPA: 2,328%)
Suportes
¨MP: 30,69
¨CP: 100/98/85,52/81,13/77,04/73,56
Resistências
¨MP: 113,98
¨CP: 113,98
Objetivo: alta ?; baixa 74,09
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (22/02/06) a 110,01 e segue
comprado. Mantenha o seu estope em
99,89. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ AmBev/Braskem em Real (BRKM5 – PESO NO BOVESPA: 2,914%)
Suportes
¨MP: 407,95
¨CP: 877,7/852,01/849,91/822,1/786,5
Resistências
¨MP: 965,00
¨CP: 939/944,99
Objetivo: alta 965; baixa 739
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 965,11 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
28
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Brasil Telecom pn (BRTO4 – PESO NO BOVESPA: 2,208%)
Suportes
¨MP: 5,58
¨CP: 9,31//8,58/7,78
Resistências
¨MP: 15,84
¨CP: 11,25/12,8/15,84
Objetivo: alta 15,84; baixa 7,78
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (14/02/06) a 10,81 e segue
comprado. Mantenha o seu estope em
10,29. Se vier a ser estopado, apenas
encerre a operação.
Þ Net pn (PLIM4 – PESO NO BOVESPA: 2,176%)
Suportes
¨MP: 0,13
¨CP: 1,06/1,03/1,02/0,94/0,85/0,82
Resistências
¨MP: 31,10
¨CP: 1,21/1,29/2,78
Objetivo: alta 30,79; baixa 0,51
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
segue comprado (24/01/06) a 1,18.
Mantenha um estope em 1,05. Se vier a
ser estopado, apenas encerre a operação.
29
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Gerdau pn (GGBR4 –PESO NO BOVESPA 3,512%)
Suportes
¨MP: 2,38
¨CP: 47,05/41,43/39,15/37,26
Resistências
¨MP: 49,09
¨CP: 49,09
Objetivo: alta ?; baixa 27,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV373,
comprou (22/02/06) a 49,01 (EJ a 48,32) e
segue comprado. Mantenha o seu estope
em 46,89.
Se vier a ser estopado e logo após o
preço voltar a subir, recompre na
ultrapassagem do TH e coloque um
estope inicial um pouco abaixo do fundo
anterior.
Þ Futuro do Bovespa
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes: 33330/36515/36240/35650
Resistências: 39630/42280/48290
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 39710 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
30
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Dow Jones
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIFA
Suportes
¨MP: 7197
¨CP:10737/10661/10652/10519/10388
Resistências
¨MP: 11750
¨CP: 11159/11350/11401
Comentário
O DJ volta a ficar indefinido no curto prazo
e entra numa baixista rumo ao fundo da
formação de alargamento.
Observação: na maior parte do tempo,
o DJ e o Bovespa costumam caminhar
na mesma direção.
Þ Nasdaq Composite
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: ALTA
Suportes
¨MP: 1253
¨CP: 2235/2190/2163/2064/2026/1944
Resistências
¨MP: 5.133
¨CP: 2295/2314/2328/2892
Comentário
O Nasdaq segue corrigindo dentro da
tendência de alta e deve continuar
subindo rumo aos 2300.
Observação: no geral, o NASDAQ e o
Bovespa tendem a caminhar na mesma
direção.
31
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Ouro Spot (BM&F)
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 20,50
¨CP: 37,5/36,5/35,4/35/32,2
Resistências
¨MP: 43,80
¨CP: 40,2/41,25/41,60
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Comprar a 43,91 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior..
Observação: o preço do Ouro costuma
se mover na direção inversa do
Bovespa, sendo por isso considerado
contra-cíclico.
Þ Eurodólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 0,8228
¨CP: 1,186/1,18/1,164/1,138/1,08
Resistências
¨MP: 1,367
¨CP: 1,203/1,219/1,233/1,246/1,259
Comentário
Se seguiu as instruções da RV373,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
32
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Futuro do Petróleo (crude oil light)
Tendências
¨Primária: INDEFINIDA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: ALTA
Suportes
¨MP: 24,82
¨CP: 59,7/57,55/56,9/55,72/55,4
Resistências
¨MP: 70,85
¨CP: 63,25/66,62/69,20
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV373,
continua fora do mercado.
Aguardarei mais desdobramento para
montagem de novas estratégias.
Þ Futuro do Dólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 2157,00
¨CP: 2157,00
Resistências
¨MP: 6103,83
¨CP: 2219,5/2254/2366,33/2404,77
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV372,
vendeu a 2210,89 (rolado para o novo
vencimento a 2233,57) e segue vendido.
Abaixe o seu estope para 2213,01.
Observação: normalmente, anda na
contra-mão do Bovespa.
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
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# posted by robertts12 @ 4:13 PM 
