Sunday, February 12, 2006
timing de 12 fevereiro
1
Curso virtual gratuito de
Análise Gráfica
Entre em www.timing.com.br
e baixe o arquivo das Aulas I e II.
Análliise Ellettrôniica dos Mercados
Ano VII - No 372 – 12 de fevereiro de 2.006 www.timing.com.br
Índice
¨ Fundamentos técnicos e comentários 02-12 ¨ Law of charts 17-18
¨ Índices: principais tendências do mercado 13-13 ¨ Sugestões de compras 19-21
¨ O Bovespa visto por fora 14-14 ¨ Principais ações: análises individuais 22-29
¨ Indicadores do médio prazo 15-16 ¨ Inter-relações com o Bovespa 30-33
Glossário http://www.timing.com.br/revistas/glossario
2
AVIISOS
Curso ao vivo em São Paulo:
Simetria Sanfonada – Uma Metodologia Alternativa de Análise Gráfica e Estratégias Operacionais
Conteúdo:
1. Curso básico de Análise Gráfica:
Aulas I e II disponíveis no site www.timing.com.br para download gratuito.
Observação: para melhor aproveitamento da parte presencial do curso será necessário que não pairem dúvidas sobre as aulas I e II.
Elas poderão ser extraídas através do fórum no site acima.
2. Definição do estado geral do mercado
2.1 Médias Móveis
2.2 Linha de Avanços e Declínios
2.3 OBV (saldo do volume) e Clímax
3. A Simetria Sanfonada
4. Desdobramentos mais prováveis dos gráficos de barras.
5. O Jogo do mercado e suas estratégias
São Paulo: 03, 04 e 05 de março de 2006
Local: a ser definido.
Telefone para contato: (0xx21) 8745-0018.
Horário:
Primeiro dia: das 18:00 às 22:00 com intervalo de 15 minutos para um lanche
Segundo e terceiro dia:
Manhã: 8:30 às 12:30 (com intervalo de 15 minutos para um lanche)
Almoço: 12:30 às 13,30 (as despesas correrão por conta dos alunos)
Tarde: 13:30 às 17:30 (com intervalo de 15 minutos para café e água)
Investimento: R$1.000,00 (desconto de 30% para clientes da VIPTRADE)
Faça a sua inscrição em www.timing.com.br
3
VIISÃO GERAL DO MERCADO
Cenário Externo:
FONTE: APLIGRAF
Prosseguem as correções terciárias nas principais bolsas
internacionais em harmonia com a bovespa.
Índice Primária Secundária Terciária
Bovespa Alta Alta Baixa
Nasdaq Alta Indefinida Indefinida
Dow Jones Alta Alta Indefinida
Nikkei Alta Alta Baixa
CAC-40 Alta Alta Indefinida
Merval Alta Alta Baixa
FTSE Alta Alta Indefinida
Hang Seng Alta Baixa Baixa
DAX-30 Alta Alta Alta
4
Cenário Interno: Os campos de tendência nominal e indexado do Bovespa seguem divergindo.
Embora ainda possa voltar a cair e se estender até os 35500/35300 pontos, parece mais provável que a correção terciária
tenha terminado e que o Bovespa prossiga na sua tendência de alta rumo a novas máximas.
5
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BOVESPA
ATUALIZADOS ATÉ
08/02/2006
ESTRANGEIROS
PESSOAS FÍSICAS
INSTITUCIONAIS
INSTIT. FINANCEIRAS
ACUMULADO
8.312.432.000
(3.549.393.000)
(8.273.424.000)
3.841.633.000
ACUMULADO NO ANO
2.615.755.000
(1.020.154.000)
(2.148.264.000)
768.265.000
ACUMULADO NO MÊS
2.439.000
243.227.000
(445.054.000)
218.911.000
VARIAÇÃO 01/02– 08/02
(114.941.000)
267.217.000
(291.595.000)
155.235.000
6
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BM&F
ATUALIZADOS ATÉ
10/02/2006
PESSOAS JURÍDICAS
FINANCEIRAS
INVEST. INSTITUC.
NACIONAL
INVEST. INSTITUC.
ESTRANGEIRO
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 29/12/05)
8995
7195
1800
13949
25803
(11854)
26612
16390
10222
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 03/02/06)
14780
9755
5025
23615
23770
(11155)
28892
22515
6377
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 10/02/06)
14295
10070
4225
21384
33265
(11881)
29950
21655
8295
7
No confronto das forças atuantes no mercado, temos:
As forças descendentes:
01-Setor de Auto-Peças sinalizando baixa
02-Setor de Fertilizantes sinalizando baixa
03-Setor de Mineração sinalizando baixa
04-Setor de Transp. Aéreo sinalizando baixa
05-Setor Petroquímico sinalizando baixa
Tendência Primária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Secundária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Nominais:
06-IBOV/IBX50/IBX/IGC/FGV100/ISM
Tendência Primária de Baixa - Índices Indexados U$:
Tendência Secundária de Baixa -Índices Indexados U$:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Indexados U$:
06-IBX50/IBX
As forças ascendentes:
03-Setor de Energia sinalizando alta
06-Setor de Telecomunicações sinalizando alta
07-Setor de Têxtil e Vestuário sinalizando alta
08-Setor de Bancos sinalizando alta
09-Setor de Siderurgia sinalizando alta
10-Setor de Comércio sinalizando alta
11-Setor de Construção sinalizando alta
12-Setor de Petróleo sinalizando alta
13-Setor de Mat. de Transporte sinalizando alta
14-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
15-Setor de Metalurgia sinalizando alta
16-Razão ascendente das tendências terciárias
21-Razão ascendente das tendências secundárias
31-Razão ascendente das tendências primárias
41-Média Móvel de 200 dias da LAM ascendente
51-Média móvel de 200 dias do Bovespa ascendente
Tendência Primária de Alta - Índices Nominais:
61 - IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Nominal
66 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Nominais
Tendência Primária de Alta - Índices Indexados U$:
76 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Indexados U$:
81 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100
Tendência Terciária de Alta - Índices Indexados U$:
82 - IVBX/FGVE/FGV100
01................06
01............................................................................................................35
36............................................................................................................70
71.......................................82
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação das forças que atuam no seu
direcionamento. Acho que não faz muito sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo peso que uma tendência terciária de
baixa. Ou, que os índices de Telecomunicações e Energia, que são formados por mais de 40 ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de
Brinquedos, Eletro-Eletrônico, etc, compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das
forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se
encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam
valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias, etc. passam a ter um valor
de 5 unidades. Enfim, tudo que se referir ao primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
BOVESPA
8
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
9
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
10
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
11
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
12
RAIIO X DA EVOLUÇÃO DAS TENDÊNCIIAS DAS AÇÕES QUE COMPÕEM O MERCADO
13
PRIINCIIPAIIS TENDÊNCIIAS DO MERCADO:: ESTATÍÍSTIICAS
BOVESPA
Participação Setorial
¨Teles:
¨ Petróleo: ¨ Energia:
¨Bancos:
Variações (%U$) (%R$)
¨Semanal 2,11 (0,76)
¨Mensal (0,53) (3,66)
¨Anual 19,90 10,52
Suportes e Resistências
¨Sup 16.451 32.767
¨Res 17.527 38.803
IBX- BRASIL
Participação Setorial
¨Teles ¨Petróleo ¨Bancos ¨Energia Variações (%U$)
¨Semanal 1,42
¨Mensal (2,62)
As tendências primárias e secundárias, sintonizadas, seguem em alta. As terciárias divergem. ¨Anual 21,69
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup 4.426
O Princípio da Confirmação
¨Res 5.718
FGV-100 E
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
Variações (%U$)
¨Semanal 3,39
¨Mensal 0,44
¨Anual 19,47
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 380.009
¨Res: 483.351
FGV-100
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
¨Mineração
¨Siderurgia
Variações (%U$)
¨Semanal 3,25
¨Mensal 0,95
¨Anual 15,15
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 229.697
Os índices seguem sintonizados confirmando uns aos outros na tendência de alta e indefinidos no curto prazo.
¨Res: 262.677
14
BOVESPA VIISTO POR FORA
O Bovespa segue em tendência de alta. As médias móveis de 21 períodos do indicador de Clímax voltam a divergir. Os MACDs semanais
seguem sinalizando alta. Os estocásticos calculados sobre os dados diários encontram-se na região de mercado sobre-vendido, prontos
para voltarem a subir.
As razões das tendências primária e secundária seguem em alta.
15
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ O Bovespa e a LAD do mercado (nominal)
O Bovespa e a LAD do mercado
seguem em sintonia, confirmando um
ao outro na tendência de alta.
Þ A LAD do mercado e a sua média móvel de 200 dias (nominal)
A média móvel de 200 dias da LAD
segue sinalizando alta.
16
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa indexado pelo U$ comercial
Os indicadores voltam a divergir.
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa nominal
17
LAW OF CHARTS
Telemar
Esta semana gostaria de voltar a falar da Telemar. No meu último artigo sobre ela, comentei sobre a
observação que fiz da Law Of Charts em seu gráfico diário de linha. Naquela ocasião, disse que não
tinha observado nenhuma falha da Law Of Charts num período de 2 anos. De lá para cá continuei
acompanhando e ainda não verifiquei falhas. E esta característica é da Telemar, pois já tentei rastrear
gráficos de linha de outras ações e não encontrei nenhum intacto durante tanto tempo. Para ficar bem
claro, quando digo falha estou querendo dizer que isto ocorrerá quando, ao romper o primeiro Rh (Ross
hook) no sentido contrário aos Rhs que ela já vinha fazendo e formar o segundo Rh neste novo sentido,
ela aborta esta nova direção e volta a romper os Rhs antigos. Ou seja, ao romper o primeiro Rh e
formar o segundo numa nova direção, estou dizendo que a maior probabilidade é que ela continue
neste sentido por um bom tempo formando uma razoável seqüência de Rhs. Depois daquele artigo
denominei este método de Line System (LS).
18
LAW OF CHARTS
Este gráfico compreende o período que se inicia em torno da época do meu último artigo até os dias
atuais. Nele vocês podem notar o que eu disse. Chamarei os Rhs low de Rh de alta e os Rhs high de
Rh de baixa e no gráfico eles estão indicados em azul e vermelho respectivamente. Vejam que em
agosto houve a formação de um primeiro Rh de alta que se rompido indicaria o início de uma alta. Tal
rompimento não ocorreu e a Telemar ainda formou mais um Rh de baixa. Depois ela formou novamente
um Rh de alta que dessa vez foi rompido. O teste de fogo veio em seguida. Um Rh de baixa foi formado
exatamente no mesmo nível do último Rh de baixa (ele não foi penetrado) e se ocorresse uma
penetração eu consideraria a primeira falha do método. Mas o movimento retornou para a direção que o
LS indicava e a Telemar rompeu o segundo Rh de alta como era esperado. Notem como os pontos (3)
das formações 123 high passam a ser também os TTEs (trader’s trick entry) da alta. No mês de
dezembro quando o primeiro Rh de baixa foi penetrado eu imaginei que presenciaria a primeira falha do
LS. Naquele momento o mercado estava com tudo e não esperava que a Telemar andasse na
contramão do Ibovespa. Mas vejam que desde lá a Telemar só vem caindo a despeito do mercado que
fechou o mês de janeiro acumulando expressiva alta. A idéia básica do método é a que apresentei e a
estratégia que será adotada para quem quiser operar opções (fazer travas ou day- trades por ex.) fica
por conta de cada um.
Uma ótima semana a todos,
Glauco RCA Santos
glaucoangrafer@yahoo.com.br
19
SUGESTÕES DE COMPRAS//VENDAS
ATIVO INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
ALLL4 (ALLAmer Lat) 24/11/05 Comprar a 18,51 23,89 25,00 comprado
ALPA4 (Alpargatas) 24/01/06 Comprar a 79,11 78,89 81,00 comprado
ARCE3 (Arcelor) 27/01/06 Comprar a 30,01 (32,01) 33,19 34,50 comprado
ARTE4 (Kuala) Comprar a 8,61 FA 3,41
BBAS13 (Bonus BB) 21/11/05 Comprar a 13,61 27,79 29,00 comprado
BBAS3 (BCO. DO BRASIL) Comprar a 63,81 FA 57,50
BBDC3 (Bradesco) 16/01/06 Comprar a 68,81 (EJ a 68,78) 73,89 78,19 comprado
BCAL6 (Bicicleta Caloi) Comprar a 0,27 FA 0,19
BESP4 (Banespa)
BESP4 (Banespa)
02/01/06 Comprar a 333,01 (EJ a 327,11)
Comprar a 395,11
361,89
FA
385,00
E: 07/02/06 +10,63%
BRAP4 (Bradespar) 05/01/06 Comprar a 62,51 69,59 70,99 comprado
CCRO3 (CCR Rodovias) 21/11/05 Comprar a 66,11 (EB a 16,52) 20,97 19,90 E: 09/02/06 +26,93%
CEPE5 (Celpe) 23/09/05 Comprar a 12,51 (EJ a 12,21) 14,89 16,00 comprado
CGAS5 (Comgas) Comprar a 293,01 FA 269,89
CLSC6 (Celesc) Comprar a 1,79 FA 1,63
CMIG3 (Cemig) Comprar a 89,41 FA 85,30
CNFB4 (Confab) Comprar a 4,01 FA 3,89
COCE5 (Coelce)
COCE5 (Coelce)
02/12/05 Comprar a 6,81 (EJ a 6,42)
Comprar a 10,46
8,89
FA
8,90
E: 06/02/06 38,47%
CPFE3 (CPFL ENERGIA) Comprar a 31,81 FA 30,60
CSAN3 (Cosan) Comprar a 111,61 FA 108,50
CTAX4 (Contax) Comprar a 3,31 FA 3,00
DASA3 (Dasa)
DASA3 (Dasa)
20/01/06 Comprar a 50,11
Comprar a 62,11
55,39
FA
53,00
E: 06/02/06 +10,53%
DPPI4 (Ipiranga Distrb.) 09/01/06 Comprar a 40,61 42,19 43,00 comprado
DURA4 (Duratex) 08/02/06 Comprar a 37,01 33,39 36,30 comprado
ELPL4 (Eletropaulo) Comprar a 114,11 FA 108,49
ETER3 (Eternit) Comprar a 9,01 FA 8,71
FBRA4 (Fertibrás) Comprar a 29,02 FA 25,00
GOAU4 (Gerdau Metalúrgica) 12/01/06 Comprar a 50,11 52,97 54,50 comprado
GOLL4 (Gol) 30/01/06 Comprar a 68,51 62,89 67,60 comprado
GUAR4 (Guararapes) 02/01/06 Comprar a 67,51 97,89 94,00 E: 08/02/06 +45%
IDNT3 IIdéias Net) Comprar a 4,01 FA 3,00
ITSA4 (Itausa) 04/01/06 Comprar a 7,81 8,39 9,28 comprado
LAME3 (Lojas Americanas) 30/08/05 Comprar a 62,11 (EJ a 61,51) 90,89 94,00 comprado
MWET4 (Wetzel) Comprar a 6,01 FA 4,90
NATU3 (Natura) 05/01/06 Comprar a 113,01 112,19 127,50 comprado
PCAR4 (Pão de Açúcar) Comprar a 88,11 FA 79,20
PIBB11
PIBB11
03/01/05 Comprar a 48,61
Comprar a 57,31
52,89
FA
54,08
E: 08/02/06 +8,8%
PSSA3 (Porto Seguro) 13/01/06 Comprar a 26,61 28,39 31,50 comprado
RAPT4 (Randon) 27/12/05 Comprar a 7,41 8,49 9,08 comprado
RCLS4 (Recrusul) 20/01/06 Comprar a 0,26 0,21 0,39 comprado
ROMI4 (Inds. Romi) 08/12/05 Comprar a 71,51 81,89 85,00 comprado
RSID3 (Rossi Resid) Comprar a 27,61 FA 25,99
SBSP4 (Sabesp) 12/01/06 Comprar a 174,01 168,89 175,50 E: 07/02/06 (2,94%)
SDIA4 (Sadia) 03/01/06 Comprar a 7,01 (EJ a 6,83) 6,39 6,65 comprado
SGAS4 (Supergasbras) Comprar a 6,41 FA 5,36
SUBA3 (Submarino) Comprar a 52,41 FA 50,75
TAMM4 (Tam) 11/01/06 Comprar a 47,61 46,89 49,90 comprado
TCOC3 (Tele Centro Oeste) 11/11/05 Comprar a 20,61 (EJD a 19,86) 30,39 37,97 comprado
TCSL3 (Tim Part) Comprar a 8,71 FA 8,05
TDBH3 (Telef. Data Br) 19/01/06 Comprar a 0,66 0,64 0,70 comprado
TMAR5 (Telemar N L) Comprar a 66,01 FA 58,01
UBBR11 26/01/06 Comprar a 35,11 33,49 35,30 comprado
UBBR3 (Unibanco) Comprar a 18,91 (EJD a 18,68) 21,97 23,50 comprado
UNIP6 (Unipar) Comprar a 2,41 FA 2,12
WEGE4 (Weg) 09/01/06 Comprar a 8,31 7,59 7,85 comprado
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
20
REGIISTRO DAS OPERAÇÕES ENCERRADAS EM 2006
ATIVO COMPRA VENDA DATA ESTOPE DATA VARIAÇÃO* ORIGEM**
AMBV4 888,48 22/12//05 859,89 02/01/06 (3,33%) AD
BBDC4 57,34 01/11/05 67,39 02/01/06 17,52% AD
GGBR4 34,51 05/12/05 37,89 02/01/06 9,79% AD
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AD
USIM5 48,01 17/11/05 54,97 02/01/06 14,49% AD
BBDC3 54,04 01/11/05 62,89 02/01/06 16,37% SC
GOAU4 45,11 06/12/05 46,39 02/01/06 2,83% SC
GOLL4 45,21 10/11/05 64,89 03/01/06 43,53% SC
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) SC
TRPL3 26,37 14/09/05 30,29 06/01/06 14,86% SC
USIM5 45,56 17/11/05 52,97 02/01/06 16,26% AI
BBDC4 67,49 02/01/06 72,31 04/01/06 (7,14%) AI
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AI
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) AI
GGBR4 35,01 06/12/05 37,89 02/01/06 8,22% AI
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/06
NETC4 0,91 06/09/05 1,03 09/01/06 13,18% AD
TSPP4 8,51 02/12/05 11,09 10/01/06 30,31% AD
BRKM5 17,51 11/01/06 16,89 12/01/06 (3,54%) AD
TMCP4 4,51 05/12/05 5,17 13/01/06 14,63% AD
EBTP3 5,01 10/11/05 5,39 10/01/06 7,58% SC
UBBR11 24,16 03/11/05 31,59 10/01/06 30,75% SC
EBTP4 6,31 07/12/05 6,39 10/01/06 1,26% AI
GGBR4 39,33 03/01/06 39,97 10/01/06 1,62% AI
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/06
TRPL4 27,40 08/01/06 27,29 17/01/06 (0,40%) AD
ACES4 28,91 03/01/06 31,89 18/01/06 10,30% AD
PTIP4 27,34 02/12/05 28,87 18/01/06 5,96% AD
PETR4 37,11 02/01/06 41,89 18/01/06 12,88% AD
GGBR4 39,41 03/01/06 39,59 18/01/06 0,45% AD
CSNA3 50,71 04/01/06 52,89 18/01/06 4,29% AD
ELET6 39,61 03/01/06 41,79 20/01/06 5,50% AD
TCOC4 35,21 12/01/06 31,79 20/01/06 (9,71%) AD
TBLE3 16,01 16/01/06 14,89 20/01/06 (6,99%) AD
ALPA4 50,51 17/11/05 74,89 17/01/06 48,26% SC
PCAR4 77,61 28/12/05 81,49 17/01/06 4,99% SC
RSID3 1,17 07/11/05 3,09 18/01/06 164,10% SC
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/06
CMIG3 74,60 03/01/06 83,39 23/01/06 11,78% AD
CMIG4 89,60 03/01/06 101,89 23/01/06 13,71% AD
TLCP4 36,21 03/01/06 39,89 23/01/06 10,16% AD
VALE3 101,01 04/01/06 105,89 23/01/06 4,83% AD
AMBV4 907,61 04/01/06 899,97 23/01/06 (0,84%) AD
CMIG3 63,50 03/11/05 83,39 23/01/06 31,32% SC
IDNT3 2,71 13/01/06 3,09 24/01/06 14,02% SC
BBAS3 45,01 04/01/06 51,97 27/01/06 15,46% AD
BBAS3 45,01 04/01/06 52,29 27/01/06 16,17% SC
MTSA4 99,03 06/12/05 110,00 27/01/06 11,07% SC
TSPP4 9,51 03/01/06 10,59 23/01/06 11,35% AI
CMIG4 71,32 03/12/05 101,89 23/01/06 42,86% AI
AMBV4 907,61 04/01/06 899,89 23/01/06 (0,85%) AI
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/06
ELET6 40,31 03/01/06 43,09 30/01/06 6,89% AD
21
BRKM5 17,61 18/01/06 17,09 31/01/06 (2,95%) AD
CESP4 15,01 09/01/06 18,39 31/01/06 22,51% AD
LIGH3 16,61 23/02/06 15,09 31/01/06 (9,15%) AD
TCSL3 6,63 12/12/05 7,69 01/02/06 15,98% AD
TCSL4 4,83 17/11/05 7,59 01/02/06 57,14% AD
PETR3 41,61 02/01/06 48,97 02/02/06 17,68% AD
PETR4 44,11 20/01/06 44,69 02/02/06 1,31% AD
CLSC6 1,61 16/01/06 1,61 02/02/06 - AD
BRAP4 62,51 05/01/06 72,39 02/02/06 15,5% AD
GGBR4 42,01 19/01/06 45,59 03/02/06 8,52% AD
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AD
VALE5 88,31 04/01/06 91,69 03/02/06 2,98% AD
AMBV3 681,26 18/11/05 768,89 31/01/06 12,86% SC
CAFE4 1,81 12/01/06 1,69 30/01/06 -6,82% SC
CPFE3 24,28 03/11/05 29,89 03/01/06 23,1% SC
DURA4 27,61 14/12/05 34,69 30/01/06 25,64% SC
GRND3 23,51 18/01/06 22,97 31/01/06 -2,29% SC
SAPR4 2,31 12/01/06 2,34 01/02/06 1,29% SC
TCSL3 6,73 12/12/05 7,69 01/01/06 14,26% SC
VALE5 88,31 04/01/06 91,59 03/02/06 3,71% AI
ELET6 40,31 03/01/06 42,39 31/01/06 5,16% AI
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AI
SEMANA ENCERRADA EM 03/02/06
SBSP3 181,11 19/01/06 168,89 07/02/06 -6,74% AD
USIM5 56,11 20/01/06 64,39 07/02/06 14,75% AD
VALE3 110,81 27/01/06 104,89 07/02/06 -5,34% AD
ITAU4 59,58 04/01/06 63,69 08/02/06 6,89% AD
EMBR3 20,01 08/01/06 19,89 08/02/06 -0,6% AD
BESP4 327,11 02/01/06 361,89 07/02/06 10,63% SC
CCRO3 16,52 21/11/05 20,97 09/02/06 26,93% SC
COCE5 6,42 02/12/05 8,89 06/02/06 38,47% SC
DASA3 50,11 20/01/06 55,39 06/02/06 10,53% SC
GUAR4 67,51 02/01/06 97,89 08/02/06 45% SC
PIBB11 48,61 03/01/05 52,89 08/02/05 8,8% SC
SBSP3 174,01 12/01/06 168,89 07/02/06 -2,94% SC
PETR4 37,11 02/01/06 41,59 01/02/06 12,07% AI
CSNA3 57,47 27/01/06 56,29 08/02/06 -2,05% AI
SEMANA ENCERRADA EM 10/02/06
*Variação Bruta: não está incluída nenhuma despesa.
**AD: operação sugerida na planilha das análises diárias; SC: operação sugerida na seção das Sugestões de Compra/Venda da revista;
AI: operações sugeridas na seção das Análises Individuais da revista.
22
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Petrobrás em Real (PETR4 – PESO NO BOVESPA: 9,227%)
Suportes
¨MP: 7,06
¨CP: 41/39/35,46/34,48/32,36
Resistências
¨MP: 47,30
¨CP: 43,5/45,45
Objetivo: alta 47,3; baixa 28,86
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra (02/01/06) feita a
37,61 (EJ a 37,11) em 41,59 (10/02/06)
com um lucro de 12,07%.
Comprar a 47,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
23
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Usiminas em Real (USIM5 – PESO NO BOVESPA: 5,593%)
Suportes
¨MP: 20,05
¨CP: 62,6/53,81/52,5/51,94/49,37/47,6
Resistências
¨MP: 74,67
¨CP: 74,67
Objetivos: alta 74,67; baixa 38,64
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (26/01/06) a 63,81. Suba o seu
estope para 62,49. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Þ Bradesco pn em Real (BBDC4 – PESO NO BOVESPA: 3,777%)
Suportes
¨MP: 10,01
¨CP: 75,81/74,96/70,27/65,61/62,65
Resistências
¨MP: 89,06
¨CP: 89,06
Objetivo: alta ?; baixa 65,47
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (19/01/06) a 76,61. Suba o seu
estope 78,19. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois que tiver sido estopado o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
24
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Telemar pn em Real (TNLP4 – PESO NO BOVESPA: 8,117%
Suportes
¨MP: 15,81
¨CP: 36,86/35,23/33,08/32,72
Resistências
¨MP: 45,44
¨CP: 41/41,95/43,45
Objetivos: Alta 45,44; Baixa 33,08
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
Þ Telesp Celular Part. pn em Real (TSPP4 – PESO NO BOVESPA: 1,414%)
Suportes
¨MP: 5,89
¨CP: `10,45/8,4/7,3/6,36
Resistências
¨MP: 101,83
¨CP: 11,96/12,34/13,17/16,31/19,37
Objetivo: alta 19,37; baixa 5,89
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado..
Comprar a 12,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
25
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Vale do Rio Doce em Real (VALE5 – PESO NO BOVESPA: 8,095%)
Suportes
¨MP: 2,76
¨CP: 86,98/82/79,67/77,71/74/72,5
Resistências
¨MP: 97,99
¨CP: 92,00
Objetivo: 97,99 ?; baixa 74,00
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 98,01 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Siderúrgica Nacional ON em Real (CSNA3 – PESO NO BOVESPA: (4,23%)
Suportes
¨MP: 23,29
¨CP: 50,76/45,84/44,9/43,5/41,82
Resistências
¨MP: 63,31
¨CP: 63,31
Objetivos: alta 63,31; baixa 37,10
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra (27/01/06) feita a
61,11 (EJ a 57,47) em 56,29 (08/02/06)
com um custo de 2,05%.
Comprar a 63,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
26
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Eletrobrás em Real (ELET6 – PESO NO BOVESPA: 2,755%)
Suportes
¨MP: 10,71
¨CP: 39,65/38,66/37,11/36,5/33,3
Resistências
¨MP: 46,20
¨CP: 42,84
Objetivo: alta ?; baixa 36,59
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 46,31 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Embratel pn em Real (EBTP4 – PESO NO BOVESPA: 2,188%)
Suportes
¨MP: 1,14
¨CP: 5,16/5,03/4,84/4,46/4,22
Resistências
¨MP: 43,92
¨CP: 5,78/5,91/6,59/6,89/7,08/7,24/7,7
Objetivo: alta 7,08 baixa: 3,42
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando um pouco mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
``
27
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Caemi pn em Real (CMET4 – PESO NO BOVESPA: 4,128%)
Suportes
¨MP: 0,86
¨CP: 3,26/3,22/3,16/3,07/2,73/2,62
Resistências
¨MP: 3,98
¨CP: 3,98
Objetivo: alta ?; baixa 3,26
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 4,01 com um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Itaú pn em Real (ITAU4 – PESO NO BOVESPA: 2,77%)
Suportes
¨MP: 21,25
¨CP: 63,1/62,22/60,27/54,18/53,83
Resistências
¨MP: 69,55
¨CP: 69,55
Objetivo: alta 69,55; baixa 48,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (04/01/06) a 59,61 (EJ a 59,58).
Suba o seu estope para 62,97.
Se vier a ser estopado e logo após o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
28
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Cemig pn em Real (CMIG4 – PESO NO BOVESPA: 2,328%)
Suportes
¨MP: 30,69
¨CP: 100/98/85,52/81,13/77,04/73,56
Resistências
¨MP: 109,80
¨CP: 109,80
Objetivo: alta ?; baixa 74,09
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 110,01 com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ AmBev/Braskem em Real (BRKM5 – PESO NO BOVESPA: 2,914%)
Suportes
¨MP: 407,95
¨CP: 852,01/849,91/822,1/786,52/739
Resistências
¨MP: 965,00
¨CP: 944,99
Objetivo: alta 965; baixa 739
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 965,11 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
29
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Brasil Telecom pn (BRTO4 – PESO NO BOVESPA: 2,208%)
Suportes
¨MP: 5,58
¨CP: 9,31//8,58/7,78
Resistências
¨MP: 15,84
¨CP: 10,64/10,72/12,8/15,84
Objetivo: alta 15,84; baixa 7,78
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 10,81 com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior..
Þ Net pn (PLIM4 – PESO NO BOVESPA: 2,176%)
Suportes
¨MP: 0,13
¨CP: 1,06/1,03/1,02/0,94/0,85/0,82
Resistências
¨MP: 31,10
¨CP: 1,21/1,29/2,78
Objetivo: alta 30,79; baixa 0,51
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
segue comprado (24/01/06) a 1,18.
Mantenha um estope em 1,05. Se vier a
ser estopado, apenas encerre a operação.
30
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Gerdau pn (GGBR4 –PESO NO BOVESPA 3,512%)
Suportes
¨MP: 2,40
¨CP: 43,19/40,6/39,51/37,6/36,4/33,5
Resistências
¨MP: 48,85
¨CP: 46,25/46,9
Objetivo: alta ?; baixa 27,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (19/01/06) a 42,01. Suba o seu
estope para 42,97. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois de estopado o preço voltar a
subir, recompre na ultrapassagem do topo
histórico e coloque um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Futuro do Bovespa
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes: 36260/35600/35020/33270
Resistências: 38930/41535
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra feita a 36010 em
36340 com um lucro de 0,91% e está fora
do mercado.
Comprar a 38960 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
31
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Dow Jones
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 7197
¨CP:10737/10661/10652/10519/10388
Resistências
¨MP: 11750
¨CP: 10968/11048/11350
Comentário
O DJ continua indefinido e deve
permanecer mais algum tempo se
movendo lateralmente.
Observação: na maior parte do tempo,
o DJ e o Bovespa costumam caminhar
na mesma direção.
Þ Nasdaq Composite
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 1253
¨CP: 2245/2190/2163/2064/2026/1944
Resistências
¨MP: 5.133
¨CP: 2314/2328/2892
Comentário
O Nasdaq segue corrigindo dentro da
tendência de alta e deve voltar a subir
rumo aos 2300.
Observação: no geral, o NASDAQ e o
Bovespa tendem a caminhar na mesma
direção.
32
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Ouro Spot (BM&F)
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 20,50
¨CP: 38,2/36,5/35,4/35/32,2
Resistências
¨MP: 43,80
¨CP: 39,6/41,25/41,60
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 43,91 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior..
Observação: o preço do Ouro costuma
se mover na direção inversa do
Bovespa, sendo por isso considerado
contra-cíclico.
Þ Eurodólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 0,8228
¨CP: 1,189/1,18/1,164/1,138/1,08
Resistências
¨MP: 1,367
¨CP: 1,219/1,233/1,246/1,259
Comentário
Se seguiu as instruções da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
33
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Futuro do Petróleo (crude oil light)
Tendências
¨Primária: INDEFINIDA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 25,04
¨CP: 61,2/57,3/55,72/52,22
Resistências
¨MP: 70,85
¨CP: 63,7/66,82/69,20
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 71,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Futuro do Dólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 2157,00
¨CP: 2157,00
Resistências
¨MP: 6103,83
¨CP: 2219,5/2254/2366,33/2404,77
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
vendeu a 2210,89 e segue vendido.
Abaixe o seu estope para 2220,11.
Observação: normalmente, anda na
contra-mão do Bovespa.
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
Curso virtual gratuito de
Análise Gráfica
Entre em www.timing.com.br
e baixe o arquivo das Aulas I e II.
Análliise Ellettrôniica dos Mercados
Ano VII - No 372 – 12 de fevereiro de 2.006 www.timing.com.br
Índice
¨ Fundamentos técnicos e comentários 02-12 ¨ Law of charts 17-18
¨ Índices: principais tendências do mercado 13-13 ¨ Sugestões de compras 19-21
¨ O Bovespa visto por fora 14-14 ¨ Principais ações: análises individuais 22-29
¨ Indicadores do médio prazo 15-16 ¨ Inter-relações com o Bovespa 30-33
Glossário http://www.timing.com.br/revistas/glossario
2
AVIISOS
Curso ao vivo em São Paulo:
Simetria Sanfonada – Uma Metodologia Alternativa de Análise Gráfica e Estratégias Operacionais
Conteúdo:
1. Curso básico de Análise Gráfica:
Aulas I e II disponíveis no site www.timing.com.br para download gratuito.
Observação: para melhor aproveitamento da parte presencial do curso será necessário que não pairem dúvidas sobre as aulas I e II.
Elas poderão ser extraídas através do fórum no site acima.
2. Definição do estado geral do mercado
2.1 Médias Móveis
2.2 Linha de Avanços e Declínios
2.3 OBV (saldo do volume) e Clímax
3. A Simetria Sanfonada
4. Desdobramentos mais prováveis dos gráficos de barras.
5. O Jogo do mercado e suas estratégias
São Paulo: 03, 04 e 05 de março de 2006
Local: a ser definido.
Telefone para contato: (0xx21) 8745-0018.
Horário:
Primeiro dia: das 18:00 às 22:00 com intervalo de 15 minutos para um lanche
Segundo e terceiro dia:
Manhã: 8:30 às 12:30 (com intervalo de 15 minutos para um lanche)
Almoço: 12:30 às 13,30 (as despesas correrão por conta dos alunos)
Tarde: 13:30 às 17:30 (com intervalo de 15 minutos para café e água)
Investimento: R$1.000,00 (desconto de 30% para clientes da VIPTRADE)
Faça a sua inscrição em www.timing.com.br
3
VIISÃO GERAL DO MERCADO
Cenário Externo:
FONTE: APLIGRAF
Prosseguem as correções terciárias nas principais bolsas
internacionais em harmonia com a bovespa.
Índice Primária Secundária Terciária
Bovespa Alta Alta Baixa
Nasdaq Alta Indefinida Indefinida
Dow Jones Alta Alta Indefinida
Nikkei Alta Alta Baixa
CAC-40 Alta Alta Indefinida
Merval Alta Alta Baixa
FTSE Alta Alta Indefinida
Hang Seng Alta Baixa Baixa
DAX-30 Alta Alta Alta
4
Cenário Interno: Os campos de tendência nominal e indexado do Bovespa seguem divergindo.
Embora ainda possa voltar a cair e se estender até os 35500/35300 pontos, parece mais provável que a correção terciária
tenha terminado e que o Bovespa prossiga na sua tendência de alta rumo a novas máximas.
5
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BOVESPA
ATUALIZADOS ATÉ
08/02/2006
ESTRANGEIROS
PESSOAS FÍSICAS
INSTITUCIONAIS
INSTIT. FINANCEIRAS
ACUMULADO
8.312.432.000
(3.549.393.000)
(8.273.424.000)
3.841.633.000
ACUMULADO NO ANO
2.615.755.000
(1.020.154.000)
(2.148.264.000)
768.265.000
ACUMULADO NO MÊS
2.439.000
243.227.000
(445.054.000)
218.911.000
VARIAÇÃO 01/02– 08/02
(114.941.000)
267.217.000
(291.595.000)
155.235.000
6
PARTIICIIPAÇÃO DOS IINVESTIIDORES NA BM&F
ATUALIZADOS ATÉ
10/02/2006
PESSOAS JURÍDICAS
FINANCEIRAS
INVEST. INSTITUC.
NACIONAL
INVEST. INSTITUC.
ESTRANGEIRO
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 29/12/05)
8995
7195
1800
13949
25803
(11854)
26612
16390
10222
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 03/02/06)
14780
9755
5025
23615
23770
(11155)
28892
22515
6377
C
V
S
C
V
S
C
V
S
CONTRATOS ABERTOS
(POSIÇÃO EM 10/02/06)
14295
10070
4225
21384
33265
(11881)
29950
21655
8295
7
No confronto das forças atuantes no mercado, temos:
As forças descendentes:
01-Setor de Auto-Peças sinalizando baixa
02-Setor de Fertilizantes sinalizando baixa
03-Setor de Mineração sinalizando baixa
04-Setor de Transp. Aéreo sinalizando baixa
05-Setor Petroquímico sinalizando baixa
Tendência Primária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Secundária de Baixa - Índices Nominais:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Nominais:
06-IBOV/IBX50/IBX/IGC/FGV100/ISM
Tendência Primária de Baixa - Índices Indexados U$:
Tendência Secundária de Baixa -Índices Indexados U$:
Tendência Terciária de Baixa - Índices Indexados U$:
06-IBX50/IBX
As forças ascendentes:
03-Setor de Energia sinalizando alta
06-Setor de Telecomunicações sinalizando alta
07-Setor de Têxtil e Vestuário sinalizando alta
08-Setor de Bancos sinalizando alta
09-Setor de Siderurgia sinalizando alta
10-Setor de Comércio sinalizando alta
11-Setor de Construção sinalizando alta
12-Setor de Petróleo sinalizando alta
13-Setor de Mat. de Transporte sinalizando alta
14-Setor de Papel e Celulose sinalizando alta
15-Setor de Metalurgia sinalizando alta
16-Razão ascendente das tendências terciárias
21-Razão ascendente das tendências secundárias
31-Razão ascendente das tendências primárias
41-Média Móvel de 200 dias da LAM ascendente
51-Média móvel de 200 dias do Bovespa ascendente
Tendência Primária de Alta - Índices Nominais:
61 - IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Nominal
66 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Terciária de Alta - Índices Nominais
Tendência Primária de Alta - Índices Indexados U$:
76 – IBOV/IBX50/IBX/IVBX/IGC/ FGV100/ISM
Tendência Secundária de Alta - Índices Indexados U$:
81 – IBOV/IBX50/IVBX/IGC/FGVE/FGV100
Tendência Terciária de Alta - Índices Indexados U$:
82 - IVBX/FGVE/FGV100
01................06
01............................................................................................................35
36............................................................................................................70
71.......................................82
Com o objetivo de melhor expressar o estado geral do mercado, decidi fazer algumas alterações na metodologia de avaliação das forças que atuam no seu
direcionamento. Acho que não faz muito sentido, por exemplo, que uma tendência primária de baixa tenha o mesmo peso que uma tendência terciária de
baixa. Ou, que os índices de Telecomunicações e Energia, que são formados por mais de 40 ações cada, tenham o mesmo peso que os setores de
Brinquedos, Eletro-Eletrônico, etc, compostos por um reduzido número de ativos.
Sem grandes preocupações matemático-estatísticas, apenas usando um pouco de sensibilidade, passei a atribuir pesos diferenciados para algumas das
forças. Assim, se a maioria dos índices se encontra numa primária de alta ou de baixa passam a ter o valor de 10 unidades; se a maioria dos índices se
encontra numa secundária de alta ou de baixa valem 5 unidades; se a maioria dos índices se encontra numa terciária de alta ou de baixa continuam
valendo 1 ponto. Indicadores primários, como a direção das médias móveis de 200 dias, a razão entre as tendências primárias, etc. passam a ter um valor
de 5 unidades. Enfim, tudo que se referir ao primário, passa a valer 10 pontos, ao secundário 5 pontos e ao terciário 1 ponto.
BOVESPA
8
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
9
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
10
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
11
ÍÍNDIICES SETORIIAIIS
12
RAIIO X DA EVOLUÇÃO DAS TENDÊNCIIAS DAS AÇÕES QUE COMPÕEM O MERCADO
13
PRIINCIIPAIIS TENDÊNCIIAS DO MERCADO:: ESTATÍÍSTIICAS
BOVESPA
Participação Setorial
¨Teles:
¨ Petróleo: ¨ Energia:
¨Bancos:
Variações (%U$) (%R$)
¨Semanal 2,11 (0,76)
¨Mensal (0,53) (3,66)
¨Anual 19,90 10,52
Suportes e Resistências
¨Sup 16.451 32.767
¨Res 17.527 38.803
IBX- BRASIL
Participação Setorial
¨Teles ¨Petróleo ¨Bancos ¨Energia Variações (%U$)
¨Semanal 1,42
¨Mensal (2,62)
As tendências primárias e secundárias, sintonizadas, seguem em alta. As terciárias divergem. ¨Anual 21,69
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup 4.426
O Princípio da Confirmação
¨Res 5.718
FGV-100 E
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
Variações (%U$)
¨Semanal 3,39
¨Mensal 0,44
¨Anual 19,47
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 380.009
¨Res: 483.351
FGV-100
Participação Setorial
¨Teles
¨Energia
¨Mineração
¨Siderurgia
Variações (%U$)
¨Semanal 3,25
¨Mensal 0,95
¨Anual 15,15
Suportes e Resistências (U$)
¨Sup: 229.697
Os índices seguem sintonizados confirmando uns aos outros na tendência de alta e indefinidos no curto prazo.
¨Res: 262.677
14
BOVESPA VIISTO POR FORA
O Bovespa segue em tendência de alta. As médias móveis de 21 períodos do indicador de Clímax voltam a divergir. Os MACDs semanais
seguem sinalizando alta. Os estocásticos calculados sobre os dados diários encontram-se na região de mercado sobre-vendido, prontos
para voltarem a subir.
As razões das tendências primária e secundária seguem em alta.
15
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ O Bovespa e a LAD do mercado (nominal)
O Bovespa e a LAD do mercado
seguem em sintonia, confirmando um
ao outro na tendência de alta.
Þ A LAD do mercado e a sua média móvel de 200 dias (nominal)
A média móvel de 200 dias da LAD
segue sinalizando alta.
16
IINDIICADORES DA TENDÊNCIIA DE MÉDIIO PRAZO
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa indexado pelo U$ comercial
Os indicadores voltam a divergir.
Þ A Média Móvel de 21p do Clímax convencional do Bovespa nominal
17
LAW OF CHARTS
Telemar
Esta semana gostaria de voltar a falar da Telemar. No meu último artigo sobre ela, comentei sobre a
observação que fiz da Law Of Charts em seu gráfico diário de linha. Naquela ocasião, disse que não
tinha observado nenhuma falha da Law Of Charts num período de 2 anos. De lá para cá continuei
acompanhando e ainda não verifiquei falhas. E esta característica é da Telemar, pois já tentei rastrear
gráficos de linha de outras ações e não encontrei nenhum intacto durante tanto tempo. Para ficar bem
claro, quando digo falha estou querendo dizer que isto ocorrerá quando, ao romper o primeiro Rh (Ross
hook) no sentido contrário aos Rhs que ela já vinha fazendo e formar o segundo Rh neste novo sentido,
ela aborta esta nova direção e volta a romper os Rhs antigos. Ou seja, ao romper o primeiro Rh e
formar o segundo numa nova direção, estou dizendo que a maior probabilidade é que ela continue
neste sentido por um bom tempo formando uma razoável seqüência de Rhs. Depois daquele artigo
denominei este método de Line System (LS).
18
LAW OF CHARTS
Este gráfico compreende o período que se inicia em torno da época do meu último artigo até os dias
atuais. Nele vocês podem notar o que eu disse. Chamarei os Rhs low de Rh de alta e os Rhs high de
Rh de baixa e no gráfico eles estão indicados em azul e vermelho respectivamente. Vejam que em
agosto houve a formação de um primeiro Rh de alta que se rompido indicaria o início de uma alta. Tal
rompimento não ocorreu e a Telemar ainda formou mais um Rh de baixa. Depois ela formou novamente
um Rh de alta que dessa vez foi rompido. O teste de fogo veio em seguida. Um Rh de baixa foi formado
exatamente no mesmo nível do último Rh de baixa (ele não foi penetrado) e se ocorresse uma
penetração eu consideraria a primeira falha do método. Mas o movimento retornou para a direção que o
LS indicava e a Telemar rompeu o segundo Rh de alta como era esperado. Notem como os pontos (3)
das formações 123 high passam a ser também os TTEs (trader’s trick entry) da alta. No mês de
dezembro quando o primeiro Rh de baixa foi penetrado eu imaginei que presenciaria a primeira falha do
LS. Naquele momento o mercado estava com tudo e não esperava que a Telemar andasse na
contramão do Ibovespa. Mas vejam que desde lá a Telemar só vem caindo a despeito do mercado que
fechou o mês de janeiro acumulando expressiva alta. A idéia básica do método é a que apresentei e a
estratégia que será adotada para quem quiser operar opções (fazer travas ou day- trades por ex.) fica
por conta de cada um.
Uma ótima semana a todos,
Glauco RCA Santos
glaucoangrafer@yahoo.com.br
19
SUGESTÕES DE COMPRAS//VENDAS
ATIVO INÍCIO COMANDO ESTOPE ÚLTIMA ESTADO ALVO/RES
ALLL4 (ALLAmer Lat) 24/11/05 Comprar a 18,51 23,89 25,00 comprado
ALPA4 (Alpargatas) 24/01/06 Comprar a 79,11 78,89 81,00 comprado
ARCE3 (Arcelor) 27/01/06 Comprar a 30,01 (32,01) 33,19 34,50 comprado
ARTE4 (Kuala) Comprar a 8,61 FA 3,41
BBAS13 (Bonus BB) 21/11/05 Comprar a 13,61 27,79 29,00 comprado
BBAS3 (BCO. DO BRASIL) Comprar a 63,81 FA 57,50
BBDC3 (Bradesco) 16/01/06 Comprar a 68,81 (EJ a 68,78) 73,89 78,19 comprado
BCAL6 (Bicicleta Caloi) Comprar a 0,27 FA 0,19
BESP4 (Banespa)
BESP4 (Banespa)
02/01/06 Comprar a 333,01 (EJ a 327,11)
Comprar a 395,11
361,89
FA
385,00
E: 07/02/06 +10,63%
BRAP4 (Bradespar) 05/01/06 Comprar a 62,51 69,59 70,99 comprado
CCRO3 (CCR Rodovias) 21/11/05 Comprar a 66,11 (EB a 16,52) 20,97 19,90 E: 09/02/06 +26,93%
CEPE5 (Celpe) 23/09/05 Comprar a 12,51 (EJ a 12,21) 14,89 16,00 comprado
CGAS5 (Comgas) Comprar a 293,01 FA 269,89
CLSC6 (Celesc) Comprar a 1,79 FA 1,63
CMIG3 (Cemig) Comprar a 89,41 FA 85,30
CNFB4 (Confab) Comprar a 4,01 FA 3,89
COCE5 (Coelce)
COCE5 (Coelce)
02/12/05 Comprar a 6,81 (EJ a 6,42)
Comprar a 10,46
8,89
FA
8,90
E: 06/02/06 38,47%
CPFE3 (CPFL ENERGIA) Comprar a 31,81 FA 30,60
CSAN3 (Cosan) Comprar a 111,61 FA 108,50
CTAX4 (Contax) Comprar a 3,31 FA 3,00
DASA3 (Dasa)
DASA3 (Dasa)
20/01/06 Comprar a 50,11
Comprar a 62,11
55,39
FA
53,00
E: 06/02/06 +10,53%
DPPI4 (Ipiranga Distrb.) 09/01/06 Comprar a 40,61 42,19 43,00 comprado
DURA4 (Duratex) 08/02/06 Comprar a 37,01 33,39 36,30 comprado
ELPL4 (Eletropaulo) Comprar a 114,11 FA 108,49
ETER3 (Eternit) Comprar a 9,01 FA 8,71
FBRA4 (Fertibrás) Comprar a 29,02 FA 25,00
GOAU4 (Gerdau Metalúrgica) 12/01/06 Comprar a 50,11 52,97 54,50 comprado
GOLL4 (Gol) 30/01/06 Comprar a 68,51 62,89 67,60 comprado
GUAR4 (Guararapes) 02/01/06 Comprar a 67,51 97,89 94,00 E: 08/02/06 +45%
IDNT3 IIdéias Net) Comprar a 4,01 FA 3,00
ITSA4 (Itausa) 04/01/06 Comprar a 7,81 8,39 9,28 comprado
LAME3 (Lojas Americanas) 30/08/05 Comprar a 62,11 (EJ a 61,51) 90,89 94,00 comprado
MWET4 (Wetzel) Comprar a 6,01 FA 4,90
NATU3 (Natura) 05/01/06 Comprar a 113,01 112,19 127,50 comprado
PCAR4 (Pão de Açúcar) Comprar a 88,11 FA 79,20
PIBB11
PIBB11
03/01/05 Comprar a 48,61
Comprar a 57,31
52,89
FA
54,08
E: 08/02/06 +8,8%
PSSA3 (Porto Seguro) 13/01/06 Comprar a 26,61 28,39 31,50 comprado
RAPT4 (Randon) 27/12/05 Comprar a 7,41 8,49 9,08 comprado
RCLS4 (Recrusul) 20/01/06 Comprar a 0,26 0,21 0,39 comprado
ROMI4 (Inds. Romi) 08/12/05 Comprar a 71,51 81,89 85,00 comprado
RSID3 (Rossi Resid) Comprar a 27,61 FA 25,99
SBSP4 (Sabesp) 12/01/06 Comprar a 174,01 168,89 175,50 E: 07/02/06 (2,94%)
SDIA4 (Sadia) 03/01/06 Comprar a 7,01 (EJ a 6,83) 6,39 6,65 comprado
SGAS4 (Supergasbras) Comprar a 6,41 FA 5,36
SUBA3 (Submarino) Comprar a 52,41 FA 50,75
TAMM4 (Tam) 11/01/06 Comprar a 47,61 46,89 49,90 comprado
TCOC3 (Tele Centro Oeste) 11/11/05 Comprar a 20,61 (EJD a 19,86) 30,39 37,97 comprado
TCSL3 (Tim Part) Comprar a 8,71 FA 8,05
TDBH3 (Telef. Data Br) 19/01/06 Comprar a 0,66 0,64 0,70 comprado
TMAR5 (Telemar N L) Comprar a 66,01 FA 58,01
UBBR11 26/01/06 Comprar a 35,11 33,49 35,30 comprado
UBBR3 (Unibanco) Comprar a 18,91 (EJD a 18,68) 21,97 23,50 comprado
UNIP6 (Unipar) Comprar a 2,41 FA 2,12
WEGE4 (Weg) 09/01/06 Comprar a 8,31 7,59 7,85 comprado
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
20
REGIISTRO DAS OPERAÇÕES ENCERRADAS EM 2006
ATIVO COMPRA VENDA DATA ESTOPE DATA VARIAÇÃO* ORIGEM**
AMBV4 888,48 22/12//05 859,89 02/01/06 (3,33%) AD
BBDC4 57,34 01/11/05 67,39 02/01/06 17,52% AD
GGBR4 34,51 05/12/05 37,89 02/01/06 9,79% AD
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AD
USIM5 48,01 17/11/05 54,97 02/01/06 14,49% AD
BBDC3 54,04 01/11/05 62,89 02/01/06 16,37% SC
GOAU4 45,11 06/12/05 46,39 02/01/06 2,83% SC
GOLL4 45,21 10/11/05 64,89 03/01/06 43,53% SC
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) SC
TRPL3 26,37 14/09/05 30,29 06/01/06 14,86% SC
USIM5 45,56 17/11/05 52,97 02/01/06 16,26% AI
BBDC4 67,49 02/01/06 72,31 04/01/06 (7,14%) AI
CSNA3 44,21 01/11/05 48,69 02/01/06 10,13% AI
AMBV4 888,48 22/12//05 868,97 02/01/06 (2,19%) AI
GGBR4 35,01 06/12/05 37,89 02/01/06 8,22% AI
SEMANA ENCERRADA EM 06/01/06
NETC4 0,91 06/09/05 1,03 09/01/06 13,18% AD
TSPP4 8,51 02/12/05 11,09 10/01/06 30,31% AD
BRKM5 17,51 11/01/06 16,89 12/01/06 (3,54%) AD
TMCP4 4,51 05/12/05 5,17 13/01/06 14,63% AD
EBTP3 5,01 10/11/05 5,39 10/01/06 7,58% SC
UBBR11 24,16 03/11/05 31,59 10/01/06 30,75% SC
EBTP4 6,31 07/12/05 6,39 10/01/06 1,26% AI
GGBR4 39,33 03/01/06 39,97 10/01/06 1,62% AI
SEMANA ENCERRADA EM 13/01/06
TRPL4 27,40 08/01/06 27,29 17/01/06 (0,40%) AD
ACES4 28,91 03/01/06 31,89 18/01/06 10,30% AD
PTIP4 27,34 02/12/05 28,87 18/01/06 5,96% AD
PETR4 37,11 02/01/06 41,89 18/01/06 12,88% AD
GGBR4 39,41 03/01/06 39,59 18/01/06 0,45% AD
CSNA3 50,71 04/01/06 52,89 18/01/06 4,29% AD
ELET6 39,61 03/01/06 41,79 20/01/06 5,50% AD
TCOC4 35,21 12/01/06 31,79 20/01/06 (9,71%) AD
TBLE3 16,01 16/01/06 14,89 20/01/06 (6,99%) AD
ALPA4 50,51 17/11/05 74,89 17/01/06 48,26% SC
PCAR4 77,61 28/12/05 81,49 17/01/06 4,99% SC
RSID3 1,17 07/11/05 3,09 18/01/06 164,10% SC
SEMANA ENCERRADA EM 20/01/06
CMIG3 74,60 03/01/06 83,39 23/01/06 11,78% AD
CMIG4 89,60 03/01/06 101,89 23/01/06 13,71% AD
TLCP4 36,21 03/01/06 39,89 23/01/06 10,16% AD
VALE3 101,01 04/01/06 105,89 23/01/06 4,83% AD
AMBV4 907,61 04/01/06 899,97 23/01/06 (0,84%) AD
CMIG3 63,50 03/11/05 83,39 23/01/06 31,32% SC
IDNT3 2,71 13/01/06 3,09 24/01/06 14,02% SC
BBAS3 45,01 04/01/06 51,97 27/01/06 15,46% AD
BBAS3 45,01 04/01/06 52,29 27/01/06 16,17% SC
MTSA4 99,03 06/12/05 110,00 27/01/06 11,07% SC
TSPP4 9,51 03/01/06 10,59 23/01/06 11,35% AI
CMIG4 71,32 03/12/05 101,89 23/01/06 42,86% AI
AMBV4 907,61 04/01/06 899,89 23/01/06 (0,85%) AI
SEMANA ENCERRADA EM 27/01/06
ELET6 40,31 03/01/06 43,09 30/01/06 6,89% AD
21
BRKM5 17,61 18/01/06 17,09 31/01/06 (2,95%) AD
CESP4 15,01 09/01/06 18,39 31/01/06 22,51% AD
LIGH3 16,61 23/02/06 15,09 31/01/06 (9,15%) AD
TCSL3 6,63 12/12/05 7,69 01/02/06 15,98% AD
TCSL4 4,83 17/11/05 7,59 01/02/06 57,14% AD
PETR3 41,61 02/01/06 48,97 02/02/06 17,68% AD
PETR4 44,11 20/01/06 44,69 02/02/06 1,31% AD
CLSC6 1,61 16/01/06 1,61 02/02/06 - AD
BRAP4 62,51 05/01/06 72,39 02/02/06 15,5% AD
GGBR4 42,01 19/01/06 45,59 03/02/06 8,52% AD
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AD
VALE5 88,31 04/01/06 91,69 03/02/06 2,98% AD
AMBV3 681,26 18/11/05 768,89 31/01/06 12,86% SC
CAFE4 1,81 12/01/06 1,69 30/01/06 -6,82% SC
CPFE3 24,28 03/11/05 29,89 03/01/06 23,1% SC
DURA4 27,61 14/12/05 34,69 30/01/06 25,64% SC
GRND3 23,51 18/01/06 22,97 31/01/06 -2,29% SC
SAPR4 2,31 12/01/06 2,34 01/02/06 1,29% SC
TCSL3 6,73 12/12/05 7,69 01/01/06 14,26% SC
VALE5 88,31 04/01/06 91,59 03/02/06 3,71% AI
ELET6 40,31 03/01/06 42,39 31/01/06 5,16% AI
CMET4 3,81 05/01/06 3,66 03/02/06 -3,93% AI
SEMANA ENCERRADA EM 03/02/06
SBSP3 181,11 19/01/06 168,89 07/02/06 -6,74% AD
USIM5 56,11 20/01/06 64,39 07/02/06 14,75% AD
VALE3 110,81 27/01/06 104,89 07/02/06 -5,34% AD
ITAU4 59,58 04/01/06 63,69 08/02/06 6,89% AD
EMBR3 20,01 08/01/06 19,89 08/02/06 -0,6% AD
BESP4 327,11 02/01/06 361,89 07/02/06 10,63% SC
CCRO3 16,52 21/11/05 20,97 09/02/06 26,93% SC
COCE5 6,42 02/12/05 8,89 06/02/06 38,47% SC
DASA3 50,11 20/01/06 55,39 06/02/06 10,53% SC
GUAR4 67,51 02/01/06 97,89 08/02/06 45% SC
PIBB11 48,61 03/01/05 52,89 08/02/05 8,8% SC
SBSP3 174,01 12/01/06 168,89 07/02/06 -2,94% SC
PETR4 37,11 02/01/06 41,59 01/02/06 12,07% AI
CSNA3 57,47 27/01/06 56,29 08/02/06 -2,05% AI
SEMANA ENCERRADA EM 10/02/06
*Variação Bruta: não está incluída nenhuma despesa.
**AD: operação sugerida na planilha das análises diárias; SC: operação sugerida na seção das Sugestões de Compra/Venda da revista;
AI: operações sugeridas na seção das Análises Individuais da revista.
22
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Petrobrás em Real (PETR4 – PESO NO BOVESPA: 9,227%)
Suportes
¨MP: 7,06
¨CP: 41/39/35,46/34,48/32,36
Resistências
¨MP: 47,30
¨CP: 43,5/45,45
Objetivo: alta 47,3; baixa 28,86
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra (02/01/06) feita a
37,61 (EJ a 37,11) em 41,59 (10/02/06)
com um lucro de 12,07%.
Comprar a 47,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
23
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Usiminas em Real (USIM5 – PESO NO BOVESPA: 5,593%)
Suportes
¨MP: 20,05
¨CP: 62,6/53,81/52,5/51,94/49,37/47,6
Resistências
¨MP: 74,67
¨CP: 74,67
Objetivos: alta 74,67; baixa 38,64
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (26/01/06) a 63,81. Suba o seu
estope para 62,49. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Þ Bradesco pn em Real (BBDC4 – PESO NO BOVESPA: 3,777%)
Suportes
¨MP: 10,01
¨CP: 75,81/74,96/70,27/65,61/62,65
Resistências
¨MP: 89,06
¨CP: 89,06
Objetivo: alta ?; baixa 65,47
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (19/01/06) a 76,61. Suba o seu
estope 78,19. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois que tiver sido estopado o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
24
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Telemar pn em Real (TNLP4 – PESO NO BOVESPA: 8,117%
Suportes
¨MP: 15,81
¨CP: 36,86/35,23/33,08/32,72
Resistências
¨MP: 45,44
¨CP: 41/41,95/43,45
Objetivos: Alta 45,44; Baixa 33,08
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
Þ Telesp Celular Part. pn em Real (TSPP4 – PESO NO BOVESPA: 1,414%)
Suportes
¨MP: 5,89
¨CP: `10,45/8,4/7,3/6,36
Resistências
¨MP: 101,83
¨CP: 11,96/12,34/13,17/16,31/19,37
Objetivo: alta 19,37; baixa 5,89
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado..
Comprar a 12,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
25
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Vale do Rio Doce em Real (VALE5 – PESO NO BOVESPA: 8,095%)
Suportes
¨MP: 2,76
¨CP: 86,98/82/79,67/77,71/74/72,5
Resistências
¨MP: 97,99
¨CP: 92,00
Objetivo: 97,99 ?; baixa 74,00
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 98,01 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Siderúrgica Nacional ON em Real (CSNA3 – PESO NO BOVESPA: (4,23%)
Suportes
¨MP: 23,29
¨CP: 50,76/45,84/44,9/43,5/41,82
Resistências
¨MP: 63,31
¨CP: 63,31
Objetivos: alta 63,31; baixa 37,10
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra (27/01/06) feita a
61,11 (EJ a 57,47) em 56,29 (08/02/06)
com um custo de 2,05%.
Comprar a 63,41 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
26
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Eletrobrás em Real (ELET6 – PESO NO BOVESPA: 2,755%)
Suportes
¨MP: 10,71
¨CP: 39,65/38,66/37,11/36,5/33,3
Resistências
¨MP: 46,20
¨CP: 42,84
Objetivo: alta ?; baixa 36,59
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 46,31 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Embratel pn em Real (EBTP4 – PESO NO BOVESPA: 2,188%)
Suportes
¨MP: 1,14
¨CP: 5,16/5,03/4,84/4,46/4,22
Resistências
¨MP: 43,92
¨CP: 5,78/5,91/6,59/6,89/7,08/7,24/7,7
Objetivo: alta 7,08 baixa: 3,42
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando um pouco mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
``
27
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Caemi pn em Real (CMET4 – PESO NO BOVESPA: 4,128%)
Suportes
¨MP: 0,86
¨CP: 3,26/3,22/3,16/3,07/2,73/2,62
Resistências
¨MP: 3,98
¨CP: 3,98
Objetivo: alta ?; baixa 3,26
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 4,01 com um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Itaú pn em Real (ITAU4 – PESO NO BOVESPA: 2,77%)
Suportes
¨MP: 21,25
¨CP: 63,1/62,22/60,27/54,18/53,83
Resistências
¨MP: 69,55
¨CP: 69,55
Objetivo: alta 69,55; baixa 48,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (04/01/06) a 59,61 (EJ a 59,58).
Suba o seu estope para 62,97.
Se vier a ser estopado e logo após o preço
voltar a subir, recompre na ultrapassagem
do topo histórico e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
28
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Cemig pn em Real (CMIG4 – PESO NO BOVESPA: 2,328%)
Suportes
¨MP: 30,69
¨CP: 100/98/85,52/81,13/77,04/73,56
Resistências
¨MP: 109,80
¨CP: 109,80
Objetivo: alta ?; baixa 74,09
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 110,01 com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ AmBev/Braskem em Real (BRKM5 – PESO NO BOVESPA: 2,914%)
Suportes
¨MP: 407,95
¨CP: 852,01/849,91/822,1/786,52/739
Resistências
¨MP: 965,00
¨CP: 944,99
Objetivo: alta 965; baixa 739
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 965,11 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
29
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Brasil Telecom pn (BRTO4 – PESO NO BOVESPA: 2,208%)
Suportes
¨MP: 5,58
¨CP: 9,31//8,58/7,78
Resistências
¨MP: 15,84
¨CP: 10,64/10,72/12,8/15,84
Objetivo: alta 15,84; baixa 7,78
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 10,81 com estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior..
Þ Net pn (PLIM4 – PESO NO BOVESPA: 2,176%)
Suportes
¨MP: 0,13
¨CP: 1,06/1,03/1,02/0,94/0,85/0,82
Resistências
¨MP: 31,10
¨CP: 1,21/1,29/2,78
Objetivo: alta 30,79; baixa 0,51
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
segue comprado (24/01/06) a 1,18.
Mantenha um estope em 1,05. Se vier a
ser estopado, apenas encerre a operação.
30
ANÁLIISES IINDIIVIIDUAIIS
Þ Gerdau pn (GGBR4 –PESO NO BOVESPA 3,512%)
Suportes
¨MP: 2,40
¨CP: 43,19/40,6/39,51/37,6/36,4/33,5
Resistências
¨MP: 48,85
¨CP: 46,25/46,9
Objetivo: alta ?; baixa 27,12
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371, segue
comprado (19/01/06) a 42,01. Suba o seu
estope para 42,97. Se vier a ser estopado,
apenas encerre a operação.
Se depois de estopado o preço voltar a
subir, recompre na ultrapassagem do topo
histórico e coloque um estope inicial um
pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Futuro do Bovespa
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes: 36260/35600/35020/33270
Resistências: 38930/41535
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371, foi
estopado na compra feita a 36010 em
36340 com um lucro de 0,91% e está fora
do mercado.
Comprar a 38960 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior.
31
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Dow Jones
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 7197
¨CP:10737/10661/10652/10519/10388
Resistências
¨MP: 11750
¨CP: 10968/11048/11350
Comentário
O DJ continua indefinido e deve
permanecer mais algum tempo se
movendo lateralmente.
Observação: na maior parte do tempo,
o DJ e o Bovespa costumam caminhar
na mesma direção.
Þ Nasdaq Composite
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: INDEFINIDA
Suportes
¨MP: 1253
¨CP: 2245/2190/2163/2064/2026/1944
Resistências
¨MP: 5.133
¨CP: 2314/2328/2892
Comentário
O Nasdaq segue corrigindo dentro da
tendência de alta e deve voltar a subir
rumo aos 2300.
Observação: no geral, o NASDAQ e o
Bovespa tendem a caminhar na mesma
direção.
32
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Ouro Spot (BM&F)
Tendências
¨Primária: ALTA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 20,50
¨CP: 38,2/36,5/35,4/35/32,2
Resistências
¨MP: 43,80
¨CP: 39,6/41,25/41,60
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 43,91 com um estope inicial
um pouco abaixo do fundo anterior..
Observação: o preço do Ouro costuma
se mover na direção inversa do
Bovespa, sendo por isso considerado
contra-cíclico.
Þ Eurodólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: ALTA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 0,8228
¨CP: 1,189/1,18/1,164/1,138/1,08
Resistências
¨MP: 1,367
¨CP: 1,219/1,233/1,246/1,259
Comentário
Se seguiu as instruções da RV371,
continua fora do mercado.
Continuarei aguardando mais
desdobramento para montagem de novas
estratégias.
33
IINTER--RELAÇÕES DE MERCADOS COM O BOVESPA
Þ Futuro do Petróleo (crude oil light)
Tendências
¨Primária: INDEFINIDA
¨Secundária: INDEFINIDA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 25,04
¨CP: 61,2/57,3/55,72/52,22
Resistências
¨MP: 70,85
¨CP: 63,7/66,82/69,20
Comentário
Se seguiu as estratégias da RV371,
continua fora do mercado.
Comprar a 71,01 e coloque um estope
inicial um pouco abaixo do fundo anterior.
Þ Futuro do Dólar
Tendências
¨Primária: BAIXA
¨Secundária: BAIXA
¨Terciária: BAIXA
Suportes
¨MP: 2157,00
¨CP: 2157,00
Resistências
¨MP: 6103,83
¨CP: 2219,5/2254/2366,33/2404,77
Estratégias
Se seguiu as estratégias da RV371,
vendeu a 2210,89 e segue vendido.
Abaixe o seu estope para 2220,11.
Observação: normalmente, anda na
contra-mão do Bovespa.
As opiniões e análises aqui descritas são baseadas em estudos gráficos, estatísticos, matemáticos, não sendo, portanto, a expressão máxima da verdade. Resultados
passados não significam e/ou garantem resultados futuros. Sendo assim, não existem formas de responsabilidade por fatos não ocorridos.
Copyright – Todos os direitos Reservados – Proibida sua reprodução total ou parcial sem autorização da Timing.
# posted by robertts12 @ 12:14 PM 
